Блог пользователя evilHANS

18.04.2018 11:25

Bitcoin падать больше не будет - хедж-фонд криптовалют

Это конец...  можно заканчивать с продажей биткоин. По крайней мере, это то, о чем думает один из американских хедж-фондов, специализируется на криптовалютах. По словам специалистов, биткоин скоро не только протестирует уровень в 20 000 долларов, но это также покажет новый исторический максимум.


У меня редко есть такая сильная уверенность в сроках... что стена институциональных денег подтолкнет рынок к новым высотам, - считает Дэн Морхед, генеральный директор и управляющий фонда Pantera Capital Management, в своем апрельском информационном бюллетене.

Дэн Морхед утверждает, что около 6500 долларов за один bitcoin, скорее всего, является максимально нижней частью текущего медвежьего рынка. По его мнению, bitcoin сейчас ожидает период уверенного роста и уровня предыдущего исторического максимума, а затем ... достижение новых максимумов.

 

Виновные ... налоги?

Дэн Морехед, за четыре года профессионального присутствия на криптовалютном рынке опубликовал только четыре рекомендации. Три из них были рекомендациями на покупку, одна - продажа. Тем не менее, менеджер утверждает, что он никогда до этого не чувствовал себя так уверенно, как сейчас в правильности своего прогноза.

Эксперты ссылаются на дату налоговых расчетов в Соединенных Штатах как один из факторов, который до сих пор мешал быкам брать контроль над графиком биткоина. По оценкам Fundstrat Global Advisors, у американцев в распоряжении криптовалюты стоимостью около 25 миллиардов долларов. Продажа биткоина для демонстрации затрат в налоговой декларации кажется хорошей идеей, - признается Томас Ли, партнер компании.

«Я могу представить, что по крайней мере некоторые из недавних падений были вызваны налоговыми вопросам - считает Морехед прогнозируя увеличение спроса на криптовалюты в ближайшие недели как от частных, так и от институциональных инвесторов. Однако результаты исследования Context Capital Partner противоречат прогнозам аналитика. В нем приняли участие почти 400 субъектов - от пенсионных фондов, банков и до хедж-фондов. Три четверти из них признают, что в этом году они не планируют покупать криптоконверсии.

 

Следуйте 200 MA

Одним из лучших показателей для рынка bitcoin является обычная скользящая средняя - убеждает Дэн Морехед и поощряет наблюдение за 200 дневной скользящей средней. Согласно расчетам аналитиков, при покупке BTC в тот день, когда криптовалюта упала ниже скользящей средней и закрытии позиции через один год – дало бы 285% доходности на протяжении последних пяти лет.

Метки: биткоин
 0     0
0 комментариев
17.04.2018 11:24

Amazon – всадник коммерческого апокалипсиса

Если сказать, что компания Amazon – кит американского фондового рынка, будет еще мягко сказано. Ее капитализация достигла на этой неделе, 680 млрд. долларов, или более чем, например, ВВП Саудовской Аравии, и это еще после сильной коррекции которая началась в конце марта. В течение последних 12 месяцев ее акции выросли более чем на 50 процентов, а за 10 лет - 1 700 процентов. В течение двух десятилетий, компания, из довольно скромного книжного интернет-магазина превратилась в крупнейшего в мире продавца, отодвинув при этом с рынка даже такие гиганты, как Walmart. Ее генеральный директор Джефф Безос является самым богатым человеком в мире, и располагает активы достигающие 111 млрд. долларов. Amazon сегодня стала очень инновационной компанией. Некоторое время назад даже начала предоставлять услугу доставки на дом в отсутствие клиентов на месте. Amazon является корпорацией, которую ненавидят тысячи людей из сферы мелкой и средней розничной торговли, что усилило интерес со стороны левых активистов, президента США Дональда Трампа. По неофициальной информации, Трамп действительно ненавидит Amazon и обвиняет ее в разрушении экономики маленьких городков Америки. Его отношение как обычно выражается в твиттере: «Я выражал свою обеспокоенность в связи с Amazon задолго до президентских выборов. В отличие от других, они платят низкие налоги или вообше никаких налогов не платят ни правительствам штатов, ни местным органам власти, использовав при этом нашу почтовую систему в качестве своего мальчика на побегушках (вызывая огромные потери для США) и разрушил бизнес тысяч предприятий розничной торговли!»- писал Трамп на Twitter. Прав ли он, или только выразил свою навязчивую идею?


Рост благодаря субсидиям

Конечно, Amazon не стал бы таким гигантом, если бы не умело маневрировал в американской правовой и налоговой системе. Закон Верховного суда 1992 года стал очень полезным, постановив, что интернет-магазины не будут платить налоги с продаж, если они не имеют физического присутствия в штате, например, в стационарном магазине или в торговом центре. Amazon использовала этот закон крайне умно, расположив свои центры в штатах, где налоги были низкими или нулевыми. (Это, конечно, была вполне законная стратегия).

Однако в 2011 году компания решила, что для нее было бы выгоднее охватить своей сетью торговых точек всю территорию Соединенных Штатов для более быстрой доставки товаров клиентам. Поэтому Amazon начала платить налог с продаж во всех 45 штатах, в которых этот налог действует. Однако компания платит только за свои прямые продажи. Продажи, совершенные пользователями сервиса Amazon (также с использованием сервиса доставки), не облагаются налогом, хотя это почти половина транзакций, проводимых на сайте.

 «Нет никаких сомнений в том, что Amazon может собирать эти налоги и переводить в государственную казну, но это просто не делается. Результатом является ценовое преимущество перед конкурентами» - говорит Карл Дэвис, директор Института налоговой и экономической политики США.


Amazon также удалось убедить многие штаты предоставить ей многочисленные налоговые льготы и субсидии. Компания спекулировала тем, что ее распределительные центры создадут тысячи новых рабочих мест. По данным организации Good Jobs First Amazon, с 2000 года она собрала в США субсидии в размере 1,9 млрд. долл. США.

Компания также пользуется лояльным отношением американской почты. Аналитики Citigroup опубликовали в апреле прошлого года отчет о том, что почта несет убытки от поставок с Amazon. Их расчеты показали, что если бы Amazon платил справедливую цену или 1,46 доллара за каждую доставку, это означало бы увеличение расходов на 2,6 млрд. долл. США. Американская государственная почта потеряла 2,7 млрд. долларов в течение 2017 года. Чистая прибыль Amazon на 2017 год составила 3 ​​миллиарда долларов США. Поэтому, если администрация Трампа приведет к тому, что почта будет взимать больше с Amazon, тогда Джефф Безос со своей компанией станет менее привлекательным для инвесторов. Можно даже рискнуть тезисом, что Amazon накопила свой большой успех на рынке, используя слабости американского государства. И это одна из причин, почему Джеффу Безосу не нравятся как Трампу, так и левым антиглобалистам.

 

Все было бы не так плохо, если бы Amazon добилась успеха только за счет американской почты и закону о налогам. Большая проблема заключается в том, что конкуренция со стороны Amazon вытесняет целые торговые сети из бизнеса, ведет к банкротствам в этом секторе и потере рабочих мест. Традиционные магазины и торговые центры в США находятся в остром кризисе, хотя экономика растет стабильными темпами, уровень безработицы падает, растет заработная плата, а потребительские настроения хороши. Этот кризис уже назвали коммерческим апокалипсисом. По оценкам Cushman & Wakefield, в 2017 году около 9 000 магазинов в США были закрыты. (За это время такие сети, как Sears и Macy's, исчезли). В этом году более 12 000 магазинов могут быть закрыты из-за Amazon. Для сравнения: в кризис 2009 года было закрыто чуть более 4000 магазинов. Аналитики Credit Suisse считают, что из 1,2 тыс. торговых центров открытых в США за 2017 год, 25 процентов будут закрыты к 2022 году. Аналитики UBS считают, что в торговом секторе США в прошлом году исчезло 65 000 рабочих мест. Конечно, Amazon не единственный виновник коммерческого апокалипсиса. Потребительские привычки меняются, шоппинг все больше проводится в Интернете, и многие из розничных сетей были в больших долгах. До этого, находящиеся в упадке торговые центры вытеснили небольшие местные магазины. Однако Amazon, несомненно, вносит значительный вклад в исчезновение этих коммерческих динозавров. Закрытые торговые центры портят вид американских городов и многие друзья президента Трампа из индустрии строительства жалуются на ущерб, наносимый Amazon и ее агрессивной стратегией.

Метки: amazon
 1     0
0 комментариев
16.04.2018 11:20

Фонды ETF в цифрах. Вы даже не знаете, какая это сила, конечно, за пределами России

В 2017 году стоимость активов ETF, действующих в глобальном масштабе, выросла на 35% до 4,6 трлн. долл. США. За последние 10 лет их активы выросли на 580%! Цифры, касающиеся пассивных фондов ETF, таковы, что челюсть в буквальном смысле отвисает!

Фонды ETF (биржевые фонды) - это недорогие в обслуживании и управлении пассивные инвестиционные механизмы. Их ценят не только за низкие управленческие издержки, но и за то, что они дают возможность инвестировать как в целые сектора, так и в очень узкую область экономики.

Фонды ETF были созданы благодаря инвестиционной компании Vanguard под руководством Джека Боугла. Первый такой фонд дебютировал на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1989 году. В далеком 2002 году было всего 102 таких ETF,а  теперь ...

 

Фонды ЕTF растут как дрожжи

Темпы роста на рынке ETF просто поражают воображение. Десять лет назад их было около 750 штук в США с около 500 миллиардов долларов активов. В конце февраля 2018 года в Америке было около 1800 ETF, которые впитали в себя около 3,4 триллиона долларов! Это означает увеличение количества фондов за последние 10 лет на 140% и рост стоимости активов на 580%!

Стоимость активов и количество ETF на фоне продуктов, торгуемых на фондовых биржах США (ETP)

 

 

2017 год стал рекордным для фондов ЕTF

2017 год был рекордным для ETF. Стоимость активов таких фондов, работающих по всему миру в конце 2017 года, составила около 4,6 трлн. долл. США, с конца 2016 года она выросла на 35% - согласно данным ETFGI. В 2017 году активы этих фондов выросли почти на 1 триллион долларов, а в 2016 году «едва» - на 522 миллиарда долларов.

В США приток в ETF в прошлом году достиг 464 млрд. американских долларов (в 2016 году он составили 288 млрд. долл. США), говорится в сообщении State Street Global Advisors. За тот же период поступления в пенсионные фонды достигли лишь 91 млрд. долл. США. Это показывает, насколько популярны ETF среди частных инвесторов.


Фонды ETF активно привлекают клиентов

Мало того, что деньги вливаются широким потоком в ETF, в это время они отплывают от активно управляемых фондов. Это иллюстрируется приведенной ниже диаграммой с учетом фондов акций.

Притоки и оттоки фондов акций (млрд. Долл. США)



ETF и комиссия за управление

Сила ETF обусловлена ​​тем, что они управляются пассивно. Это означает, что менеджеры только определяют состав портфеля, и делают это таким образом, чтобы отражать поведение выбранного индекса. Они не меняют этот портфель на регулярной основе, в поиске инвестиционные возможности. Это означает, что им не нужно собирать высокие комиссионные. А это, в свою очередь, означает, что инвесторы имеют в своем распоряжении инструмент, который дешев и всегда дает прибыль, равный рыночной ставке. Разница в сборах, взимаемых ETF и активно управляемыми фондами, действительно значительна.

Уровень сборов в инвестиционных фондах (2018 год)


Конкуренция со стороны ETF означает, что сборы в управляемых фондах систематически снижаются. Кроме этого, денежные потоки распространяются в основном на фонды, доступные на фондовой бирже.


Плата за управление в активных фондах США (левая шкала) против кумулятивного притока в ETF (шкала права)


 

Синяя линия - уровень сборов в фондах акций (проценты)

Розовая линия - уровень сборов в фондах облигаций (в процентах)

Зеленая линия - накопленные приток в ETF акций

Синяя линия - накопленный приток в ETF облигаций

Метки: etf
 0     0
0 комментариев
11.04.2018 13:04

Внезапные крупные финансовые потери значительно увеличивают риск смерти - исследование

Потеря значительной части имущества увеличивает риск смерти на целых 50% - согласно последнему исследованию, проведенному американскими учеными. Может быть, лучше вообще не иметь какой-либо собственности, которая может быть потеряна, ведь с определенной вероятностью исход будет более или менее одинаковой - вот как выглядят результаты исследований...


Думаю, что каждый инвестор знает, в большей или меньшей мере что потеря - это очень больно. Поэтому инвесторы либо избегают потерь, устанавливая ордера стоп-лосс, либо пересиживают, убеждая себя, что убыток носит временный характер, но после большого снижения жалеют об этом.

Однако мало кто задается вопросом, на сколько сильно финансовые потери могут нанести вред здоровью. Ну что ж, не буду скрывать: если потери очень большие, это может привести к смерти, и не только инвестора...

 

Потеря значительной части имущества оказывает очень негативное влияние на здоровье

Если вы старше среднего или в пожилом возрасте, потеря 75% вашего состояния на протяжении двух лет увеличивает вероятность смерти на 50% в течение следующих 20 лет - согласно исследованию, проведенному Northwestern Medicine и исследователями Университета Мичигана. Результаты самого исследованием можно бесплатно прочитать ЗДЕСЬ.   


«Потеря значительной части имущества оказывает очень негативное влияние на здоровье. Мы назвали эту ситуацию «имущественным шоком». Интересно, что такой «шок собственности» не редкость. За последние 20 лет до 25% американцев пережили это явление» - говорит Линдсей Пул, соавтор исследования.

Как именно это событие может навредить? Повышается кровяное давление, способствует возникновению невроза или депрессии, что может перерасти в серьезные заболевания. И это означает, что у банкротов меньше денег на доступ к качественному медицинскому обслуживанию. Все это, в долгосрочной перспективе, значительно увеличивает риск смерти.

 

Потеря имущества наносит вред здоровью,  как длительное проживание в нищете

Интересно, что исследователи также изучали группу людей, у которых не было большого богатства, были бедными и жили в плохих условиях. Оказалось, что резкая потеря собственности так же негативно влияет на здоровье в долгосрочной перспективе, как и длительная нищета.


Исследование началось в 1992 году, проводилось по данным National Institute on Aging (NIA) и охватило 8 714 человек, которым тогда было от 51 до 61 года. «Оказывается, психическое состояние тесно связано с финансовой ситуацией. Врачи также должны играть роль психолога, чтобы определить, подвержен ли их пациент более высокому риску» - говорит Пул.

 

Метки: смертность
 0     0
0 комментариев
10.04.2018 12:58

Ошибка конъюнкции в торговле - следите за иррациональным поведением

Ошибка конъюнкции заключается в том, что вероятность двух событий оценивается выше вероятности каждого из этих событий, происходящих отдельно. Фактически, вероятность ниже, потому что они являются продуктом этих отдельных, часто независимых событий. Это происходит в ситуациях, когда конъюнкция создает единое целое или выглядит более убедительно, чем отдельный элемент.



Ошибка конъюнкции - результаты тестов

1. Даниэль Канеман и Амос Тверский в 1982 году провели известный сегодня  эксперимент. Они дали респондентам такое описание молодой женщины:

«Линде 31 год, она не замужем, за словом в карман не лезет и очень сообразительная. Она училась на факультете философии. Студенткой много размышляла о дискриминации и социальной несправедливости, участвовала в демонстрациях против распространения ядерного оружия»

Затем они попросили оценить правдоподобность сказанного от наиболее до наименее вероятного:

                (А) Линда активный участник феминистского движения,

                (Б) Линда является банковским работником,

                (В) Линда является банковским работником и активист в феминистском движении.

85% респондентов указали, что с большей вероятностью Линда феминистка (А), чем феминистка и работает в банке (В).  Вероятность, что девушка будет феминисткой и работать в банке (В) оценили больше, чем просто работает в банке (Б). Когда респондентам оставили лишь 2 варианта для выбора (Б) и (В) – большинство склонялось  к последнему, целому варианту (В).

Математика, однако, неумолима: даже если вероятность того, что Линда является банковским служащим, небольшая (например, 5%), а вероятность того, что она является активной феминисткой, очень велика (например, 95%), то вероятность обоих случаев (работа в банке и активная феминистка) меньше вероятности  отдельного фактора с меньшей вероятностью (ровно 0,95 * 0,05 = 0,0475 или 4,75%).

Канеман и Тверский объяснили это явление ссылкой на эвристику репрезентативности - проще представить на основе описания Линду как активиста феминистского движения и сотрудника банка, а не просто сотрудника банка.

 

2. В другом исследовании (1982 г.) Канеман и Тверский спросили экспертов, что они считают более вероятными: полное приостановление дипломатических отношений между США и СССР или вторжение СССР в Польшу и полное приостановление дипломатических отношений между США и СССР? Эксперты оценили, что второй случай более вероятен, т. е. они оценили возникновение нескольких, событий (приостановка отношений и вторжение) как более возможное, чем вероятность одного события (разрыв отношений).

 

3. Что касается инвестиций, Эккехард Стефан и Гвидо Киел изучили ошибку конъюнкции на финансовых рынках. Группе из 142 институциональных и частных инвесторов они предложили четыре варианта событий (один из них вышел за рамки экономики). Они попросили участников оценить вероятность событий:

  • падение индекса Dow Jones / падение индекса Nikkei или падения индекса Дон-Джонса со снижением индекса Nikkei
  • повышение процентных ставок в США  или одновременное повышения цен и процентных ставок в США
  • увеличение акциза на нефть в Германии / падение потребления нефти в Германии или увеличением акциза на нефть в Германии с падением потребления нефти в Германии.

Во всех трех случаях инвесторы оценили, что с равной, либо большей вероятностью произойдут комбинированным события, нежели одно событие. Таким образом, они совершили ошибку конъюнкции.


Ошибка конъюнкции на практике

Большинство людей, скорее всего, не сомневаются, что вероятность двух явлений, происходящих одновременно, меньше, чем вероятность отдельного явления. Например, кажется очевидным, что шанс увидеть красный или зеленый автомобиль на улице больше чем появление красного – зеленого автомобиля. Однако понимание вероятности может быть искажено жизненным опытом и знаниями о мире, которые получает человек. Например, зная, что насморк и высокая температура часто возникают у детей одновременно, можно сделать вывод, что если у ребенка насморк, то с большой вероятностью, у него будет лихорадка. И все же, как показывает практика, гораздо чаще эти симптомы не пересекаются или встречаются в других конфигурациях. Оказывается, что наше мышление и оценка вероятности могут быть очень далеки от классических базовых правил теории вероятности и статистики.

В торговле ошибка конъюнкции может заставить инвестора вести себя нерационально. Например, инвестор оценит детальный прогноз с несколькими анализируемыми элементами, как более вероятный. Я подчеркиваю, что речь идет не о коррелированных показателях или многоинтервальном анализе, а о независимых событиях.

 

Можно ли избежать ошибки конъюнкции?

Скорее всего, это невозможно. Хуже того, результаты исследований и ежедневные наблюдения показывают, что поведение человека перестает быть рациональным, когда на принятие решения влияет эвристика, а не знание принципов вероятности, статистики и логического мышления. Поэтому стоит обращать внимание на свои мыслительные процессы и спрашивать себя: «каковы предпосылки для составления таких выводов?»

 1     0
0 комментариев
09.04.2018 15:57

Короткая память трейдера или эффект недавности - психология торговли

Эффект недавности связан с эвристикой доступности. Он представляет собой то, что информация, полученная недавно, лучше и легче запоминается, чем полученная позже. Это означает более высокую вероятность воспроизведения материала, последнего раздражителя или стимула(особенно когда серия длинная). Противоположностью эффекту недавности, является эффект первичности (о нем будет в одном из следующих постов).



Немного теории

Эффект недавности объясняется кратковременной памятью - если воспроизведение начинается сразу после восприятия, его последние элементы все еще находятся в этом «модуле» нашей памяти. Джордж Миллер был одним из первых исследователей, занимающихся этим вопросом. Американский психолог на конференции в Массачусетском технологическом институте (1956) представил свои исследования об ограничениях кратковременной человеческой памяти. В них он доказал, что человек способен запоминать от 5 до 9 элементов (магическое число Миллера 7 +/- 2). Такая небольшая емкость этого «оперативного» хранилища памяти означает, что при получении новой информации из нее должна быть удалена «более старая» или грубо говоря, непригодная для использования информация. При условии, что нас постоянно бомбардируют стимулами, время их хранения в кратковременной памяти очень ограничено (до нескольких секунд). Неповторяемая информация за несколько мгновений будет забыта. Если, например, во время вождения автомобиля, по радио мы слышим номер, на который нужно отправить SMS для участия в конкурсе - то запомним его лишь на несколько секунд, и если мы его не повторим, он навсегда исчезнет из нашей памяти. Единственный шанс запомнить - банальное повторение, знакомое нам всем со школы. Это позволяет передавать информацию так называемой долговременной памяти.

 

Эффект недавности на практике

Это очень полезный инструмент. Зная, как функционирует человеческая память, мы можем использовать различные варианты в наших интересах. Например:

  • если мы отправимся с презентацией компании на многодневную конференцию, на которой будут также многие другие предприниматели, лучше всего выступать последним, потому что слушатели и потенциальные инвесторы, будут помнить последнее выступление лучше
  • если мы будем участвовать в переговорах, лучше всего дать самые сильные аргументы в конце
  • если мы создаем рекламу для вашего продукта, лучше всего поставить самую важную информацию в конце сообщения, потому что она усилит ее влияние
  • если мы хотим продать продукт с более высокой ценой, лучше поместить его в конце списка, а один дешевле посередине. Существует вероятность того, что клиент будет помнить описание последнего продукта больше, а цена (по сравнению с предыдущим) уже не будет играть такого решающего значения

 

Эффект недавности при инвестировании

Успех в трейдинге зависит от психологии больше чем нам кажется.  Можно менять торговые системы или брокера но свою, неповторимую комбинацию психологических характеристик изменить сложно.  Эффект недавности заставляет трейдера сосредоточиться на самых последних данных, игнорируя или недооценивая данные за более ранний период. Это может привести к отказу от широкого взгляда на рынок в результате интервального анализа или общего мышления с точки зрения «герменевтического круга». Трейдер, под влиянием эффекта недавности, будет анализировать только свежую информацию. Думаю, что большинство из нас знает, чем это может закончиться: следующая большая свеча роста на D1 без ссылки на W1 или MN или вообще на предыдущую рыночную историю может показаться нам информацией о развороте тренда, а не, например, сильной коррекцией.

Эффект недавности также может вызывать сомнения относительно вашей торговой системы или инвестиционной стратегии после серии потерь на фоне заявлений о недавних прибыльных сделках, представленных нам каким-то «гуру». Или даже такая информация, что «Петя инвестировал в серебро, и хорошо на этом заработал», может привести нас к инвестированию в сырье, нюансов торговли которым мы не знаем, ведь раньше мы занимались только валютой. Наша торговля изменилась под влиянием последней информации.


Вместо резюме

Эффект недавности, связанный с функционированием нашей памяти, кажется неизбежным. Однако осознание его возникновения и специфики может защитить нас от его влияния, и с другой стороны, позволит использовать его искусно. Надеюсь, что предоставленная информация окажется для вас полезной.

 

 0     0
0 комментариев
04.04.2018 11:48

Инвестирование в виски. Как это сделать и сколько можно заработать? Интервью с основателем Single Malt Fund

О том, почему бычий рынок на рынке виски еще скоро не закончится, даже если и наступит коррекция рассказал в нескольких интервью Кристиан Свантессон, основатель первого в мире фонда, инвестирующего в виски. Это перевод, и компиляция ответов имеющие отношение к инвестированию.

Кристиан Свантессон – основатель Single Malt Fund. Возможно, лучший специалист по инвестициям на рынке виски.  Работает в этом бизнесе более 20 лет, помимо прочего, является членом наблюдательного совета SafeHotels Alliance. Выпускник Карлштадтского университета.

Single Malt Fund недавно завершил сбор капитала от инвесторов. Чтобы инвестировать, нужно иметь не менее 1000 евро. Фонд соберет максимум 25 миллионов евро инвестиций и просуществует до 2024 года. Вскоре его паи попадут на биржу Nordic Growth Market, где их можно будет купить.


Котировки Rare Whiskey Icon 100 Index - 10 лет


 

Бычий рынок продолжается уже много лет. Цены растут почти без остановки, в среднем 25% за год. Взгляните, для примера, на индекс Rare Whiskey Icon 100 и другие подобные активы. Видите ли вы какие-либо признаки перегрева рынка? Ожидается ли коррекция?

  • Кристиан Свантессон: Цена коллекционных виски последние годы действительно растет динамично. Конечно, рано или поздно наступит коррекция. Вопрос только в том, будет ли она касаться всего рынка виски или, может быть, только отдельных марок виски из некоторых регионов? Или только некоторых брендов? Этот, последний вариант мне кажется наиболее вероятным.
  • Тем не менее, на мой взгляд, перспективы для рынка виски как и для всей алкогольной отрасли очень «бычьи». Все данные указывают на то, что предложение не соответствует спросу. Многие производители виски планируют значительно увеличить производство, но, учитывая растущую популярность этого алкоголя в Китае, Индии и Юго-Восточной Азии, кажется, что восходящему тренду ничего не грозит в долгосрочной перспективе.

Инвесторы, из которых стран чаще всего инвестируют в виски?

  • Некоторые европейские рынки, такие как Великобритания, Ирландия и Швеция, имеют долгую и богатую традицию, когда дело доходит до коллекционирования виски. В течение последних десятилетий он был успешно построен в Японии и на Тайване. Вы можете наблюдать лавинный интерес к виски в Китае и Юго-Восточной Азии. Американский виски также набирает популярность, как и инвестиции в алкоголь среди граждан США.

 


Отличается ли доходность между шотландским, канадским или японским виски?

  • Действительно, виски из некоторых стран, таких как Шотландия и Япония, более популярны среди инвесторов, чем другие. Однако, зарождаются новые тенденции, например, ирландское виски становится все более и более признанным в глазах американских инвесторов, что, очевидно, влияет на цены. Это не означает, что на местных рынках нет виски, которые в качестве инвестиционного актива не приносят удовлетворительной прибыли.

 

Какие индексы, отображающие состояние рынка виски как инвестиционного актива, являются лучшими и самыми надежными?

  • Очень популярны показатели, публикуемые компанией Rare Whiskey 101. Хорошо делают свою работу также на портале WhiskyStats.net.


Котировки Rare Whisky Japanese 100 Index - 3 года


Скажите несколько слов об Single Malt Fund, в котором вы работаете. Для какого типа инвестора этот фонд? Имеет ли он какие-либо преимущества перед инвестированием в физический виски? И, наверное, самое главное – какая у него инвестиционная политика?

  • Фонд предлагает свои услуги в первую очередь инвесторам из Швеции. Надеемся, что он привлечет всех любителей виски. Наша цель - предоставить таким людям возможность инвестировать в активы, которые они любят и понимают.
  • Фонд инвестирует в редкие виды виски, в основном односолодовые. Мы покупаем в основном отдельные бутылки, не обязательно целые коробки. В фонде был собран совет специалистов рынка виски, который помогает менеджерам в принятии хороших инвестиционных решений и объясняет, как меняется рынок и отрасль. Совет состоит из 8 человек, из которых 3 занимаются формальными и юридическими вопросами. Другие - эксперты рынка, приняты из-за их уникального опыта и знаний. Состав совета будет раскрыт в конце весны.

 

Какой тип инвестора будет заинтересован инвестированием в виски? Наверное, для этого нужен большой капитал?

  • Виски, в качестве инвестиционного актива, очень хорошо себя показывает в последние годы. Как бонус, он плохо коррелирует с фондовым рынком, поэтому  может быть идеальным дополнением к портфелю каждого инвестора. Я всегда говорю, что в виски вы должны инвестировать также как и пить его: медленно, а не одним залпом. Питьевое виски должно быть приятным, инвестировать в виски тоже должно быть приятно.
  • Что касается размера капитала, то, конечно же, инвестор должен быть достаточно богатым человеком. Тем не менее, фонд Single Malt дает вам возможность выйти на рынок с гораздо более низкой суммой, чем если бы вы попробовали сделать это самостоятельно.

 

Должен ли инвестор покупать целые коробки или, может быть, какие-то необычные штучные экземпляры?

  • Трудно ответить на этот вопрос кратко и недвусмысленно. Мне пришлось бы написать анализ на несколько страниц, и это все равно не исчерпает тему. Конечно, некоторые чрезвычайно редкие бутылки из небольших, старых и известных ликероводочных заводов могут достигать невероятной стоимости.


Доходность отдельных инвестиционных активов в первой половине 2017 года, и с начала 2015 года по середину 2017 года



Значит, вы не можете сказать, что выгоднее для инвестора: покупать ящики, бочки или отдельные коллекционные бутылки?

  • На этот вопрос невозможно точно ответить. Конечно, вы можете найти примеры инвестиций в бочки, которые оказались хитом, но для такого типа инвестиций требуется знание и терпение. Безопаснее покупать отдельные бутылки из ограниченной партии, выпущенные известными заводами.

 

Есть ли какие-либо тенденции на рынке виски, как на рынке искусства?

  • Конечно. Однако я бы рекомендовал не смотреть на моду и делать ставку на «определенных лошадей» из известных и уважаемых ликероводочных заводов.

 

Где хранить виски? Сколько это стоит?

  • Хранение виски намного проще и дешевле, чем, например, хранение вина. Надлежащее хранение бутылки не должно вызывать серьезных трудностей даже в течение многих десятилетий. В Single Malt Fund на данный момент есть два склада: один в Шотландии и один в Германии, где мы будем держать наши активы.

 

Существуют ли подделки на рынке виски, как на других рынках альтернативных активов?

  • К сожалению, да. Возможно, они встречаются не так часто, как на рынке вина, но такая проблема существует. Поэтому инвестирование в рынок виски, как и в другие альтернативные активы должно осуществляться профессионалами.

 

В какое виски вы советуете инвестировать?

  • Я за безопасные инвестиции, то есть за покупку бутылок из ограниченной партии, от известных производителей. Классические шотландские синглы, такие как Macallan, Dalmore, Bowmore и Ardbeg, станут лучшими и надежными инвестициями. Если хотите создать более крупный портфель, можно добавить в него японские виски. В течение последних 5 лет виски из Страны Восходящего Солнца росло в цене даже больше, чем шотландская классика.

 

Каков ваш прогноз на ближайшие годы?

  • Как я уже сказал, необычайно большой интерес инвесторов из таких стран, как Китай, Индия, Сингапур или США, означает, что тенденция роста будет продолжаться в долгосрочной перспективе.

 

 0     0
0 комментариев
03.04.2018 11:43

Эффект ретроспективного искажения - психология торговли

Ошибка хайндсайта, или суждение задним числом («я знал это с самого начала», «я так и знал») - это иррациональное убеждение, что прошлые события были предсказуемыми. Попытки объяснить влияние ретроспективного искажения связаны с двумя уровнями: когнитивное функционирование человека (интерпретация событий с точки зрения знания их результатов) и его структура личности (или, самой структуры «Я» - эффект убежденности может поддерживать высокая самооценка).



Ошибка хайндсайта - исследование

Барух Фишофф - американский психолог, который исследовал эффект ретроспективного искажения. Вместе со своей коллегой Рут Бейт в серии экспериментов они показали, что люди преувеличивают вероятность предсказуемости (события, которое уже произошло). В одном из исследований (1972) они попросили студентов Иерусалимского университета оценить вероятность значительных событий, которые могут быть результатом запланированной поездки президента США в Китай и СССР. Респондентам были заданы следующие вопросы:

  • установят ли США постоянные отношения с КНР?
  • будет ли президент Никсон встречаться с президентом Мао?
  • объявит ли президент Никсон, что его поездка прошла успешно?
  • будет ли арестована группа советских евреев за попытку поговорить с президентом Никсоном?
  • будет ли США и СССР создавать совместную космическую программу?

После завершения поездки тем же студентам было предложено вспомнить, какую вероятность они приписывали конкретным событиям. Оказалось, что студенты вспоминали (вопреки фактам), что они отдавали более высокую вероятность событиям, которые действительно произошли. Конечно, тем событиям, которые не произошли, студенты приписали меньшую вероятность, чем на первом этапе исследования. Таким образом, можно сказать, что люди склонны переоценивать точность своих суждений.

Эффект ретроспективного искажения  также был рассмотрен в отношении букмекеров. Исследованием занимался Томас Гилович, профессор психологии в Университете Корнелла. В своих исследованиях (относительно ставок на американские виды спорта) он показал, что люди, с высокой самооценкой, склонны изменять свои прошлые суждения в зависимости от развития ситуации и нынешнего состояния знаний о событиях.

 

Ошибка хайндсайта на практике 

  • Из истории компании Apple. Рональд Уэйн ушел после 12 дней работы с двумя другими учредителями (Стив Джобс и Стив Возняк), перепродав 10% акций за 800 долларов США. Сегодня эти 10% будут иметь совершенно другую стоимость. Сегодня. Но в 1970-х годах вряд ли кто-то мог предсказать революцию на рынке ПК и вклад основателей Apple в развитии этой отрасли. Оглядываясь назад, легко понять, что успех Apple был предсказуем благодаря инновационности продукта и таланту Джобса, но через две недели после основания Apple это выглядело маловероятным.
  • Интересный пример ошибки хайндсайта из политики. Лешек Моцзульский - наверное единственный общественный деятель, предсказавший падение коммунизма в 1980-х годах. Вряд ли кто-то из участников Варшавского договора серьезно воспринял это мнение в то время. Однако после распада коммунистической системы все чаще звучали голоса, что это было предсказуемо.
  • Влияние культуры на иррациональное поведение. Проводились  исследования в условиях культурных различий между Западом и Востоком с учетом менталитета. Оказалось, что эффект ретроспективного искажения с большей степенью тяжести выражен у азиатов. В 2000 году Чой и Нисбетт провели исследование с участием американцев и корейцев. Они были разделены на три группы, и всем рассказывали историю о добром и религиозном студенте семинарии, который, опаздывая однажды на лекцию, наткнулся на лежащего человека, который просил о помощи. Первую группу попросили оценить вероятность того, что ученик поможет. Второй группе сказали, что он оказал помощь и спросили, как бы они оценили вероятность того, что он поможет, если бы они не знали, что он сделает. Третьей группе сказали, что он не предоставил помощи, и их также попросили оценить вероятность, когда бы они не знали финала. В первой и второй группах не было различий между национальностями (обе группы оценивали вероятность помощи примерно в 80%). Однако различия в третьей группе были довольно большие. Американцы заявили, что будут оценивать вероятность в 80% (как в первой группе). Корейцы, с другой стороны,  оценили вероятность в 50% и даже добавили, что они не удивлены поведением студента.

 

Как ошибка хайндсайта работает на рынках? Известно, что рынок непредсказуем. И все же часть инвесторов, после окончания маловероятного события, утверждают, что это было предсказуемо. В качестве примера выступают такие ситуации, как разворот тренда или внезапное трендовое движения цен (особенно, когда инвестор не открыл позицию, но он знал, что цена выстрелит). Такое отношение усложняет реальную оценку собственных способностей для прогнозирования и изучения ошибок.

 

В заключение

Эффект ретроспективного искажения в большей или меньшей мере влияет на нашу жизнь. Это влияние, с одной стороны, характеризуется трудностями точного предсказания – нельзя при этом переоценивать ни собственные навыки «пророка», ни знания по какой-либо теме. С другой стороны, знание этой когнитивной ошибки показывает, как сильно может быть искажен процесс принятия решений (если опираясь на знания о завершенном событии будут приниматься последующие решения). И, наконец, ошибка хайндсайта позволяет быстро и легко подорвать авторитет, когда ваши предсказания или ожидания не сработали (о чем уже известно после).

Кажется невозможным устранить эффект суждения задним числом. Можно только попытаться ослабить силу влияния, например, пытаясь рассмотреть весь спектр возможных событий и попытаться адекватно оценить вероятность их возникновения. Тогда может оказаться, что предсказывать будущее не так просто, как ретроспективно можно подумать.

 

 1     0
1 комментарий
02.04.2018 20:42

Социальная торговля криптовалютами.

На фоне сотен ICO можно не заметить действительно инновационные проекты, в которых рынок криптовалют очень нуждается. Они создают инфраструктуру – они и есть инфраструктура. Один из таких проектов это Covesting – биржа, и одновременно платформа для трейдеров, которые хотят зарабатывать на криптовалютных рынках. После успешного ICO, Covesting приступает ко второму шагу -тестированию.


Стартап, основанный бывшим трейдером Saxo Bank, в начале апреля собрал группу из двух сотен бета-тестеров, которая проверит возможности новой платформы для торговли криптовалютами. Почти доработанная платформа нуждается лишь в проверке обычными пользователями. Они помогут компании найти ошибки и решить проблемы, которые до сих пор были незамеченными.


СПРОС НА СОЦИАЛЬНУЮ ТОРГОВЛЮ

Закончившееся в декабре, ICO позволило Covesting собрать ни много ни мало - 18 миллионов долларов США для разработки новой торговой платформы. Тот факт, что проект продал все токены, показывает, что на рынке криптовалют существует большой спрос на такие решения.

Ключевые персоны Covesting


И они новаторские. Covesting, вероятно, является первым таким крупным проектом, важной частью которого будет социальная торговля. Веб-сайт проекта поощряет поиск прибыльных трейдеров, позволяет копировать позиций, открытые провайдерами сигналов.

 0     0
0 комментариев
28.03.2018 10:06

Акционеры Tesla согласились на $ 2,6 млрд для Илона Маска

Акционеры Tesla одобрили предложение правления компанией о том, что ее создатель и президент Илон Маск в течение следующего десятилетия получили в общей сложности 2,6 миллиарда долларов. Не слабо. Это чуть больше чем десятилетний бюджет Владивостока, или аналогичного по населению и инфраструктуре городу.


Голосование состоялось в среду во Фримонте, штат Калифорния. Элон Маск как и его брат Кимбал, занимающий кресло в совете директоров,  в нем не принимали участия.

Акционеры, владеющие большинством акций Tesla, одобрили щедрое вознаграждение Маску при условии, что компания достигнет поставленных целей в течение следующего десятилетия. Наверняка цели касаются уровня капитализации компании, и ее прибыли на акцию. Bloomberg пишет, что это, вероятно, самое крупное разовое вознаграждение, когда-либо присуждаемое главе американской компании.

 0     0
0 комментариев
27.03.2018 10:58

Торговая война пугает Wall Street

Все три основных индекса американского фондового рынка зафиксировали сильное снижение в пятницу. Индикатор «голубых фишек» показал самую большую коррекцию за 17 лет. Все его компоненты находились в красной зоне, 3\4 из которых потеряли более 1 процента во главе с компанией Boeing, которая потеряла больше всех.


Как и в предыдущие дни, на поведение и решения инвесторов, влияли опасения относительно возможной торговой войныКоррекция коснулась 9 из 11 основных секторов, включенных в индекс S&P 500, причем пять из них превысили 2% падение. Благодаря поднятию ставок в среду со стороны ФРС, сектора зависящие от процентных ставок, такие как коммунальные услуги и недвижимость закончили торговую сессию в плюсе.


Из последних макроданных, опубликованных в четверг, стоит упомянуть, растущую безработицу. Количество новых заявок на пособие по безработице на прошлой неделе составило 229 тысяч. Хотя, аналитики ожидали, что это будет 225 тысяч после 226 000 пособий неделей ранее. Между тем продажи жилья на вторичном рынке США выросли на 3 процента после двух месяцев спада и составили 5,54 млн. с учетом сезонных колебаний в феврале. Ожидалось 5,4 млн. Это на 1,1 процента, выше, чем годом ранее. 


В конце недели индекс Dow Jones IA снизился на 2,93 процента, ниже уровня 24 тыс. пунктов, что стало самим большим однодневным падением цены за последние шесть недель. Индекс S&P 500 потерял 2,52 процента, в то время как технологический Nasdaq снизился на 2,43 процента.

 0     0
0 комментариев
26.03.2018 23:58

"Самураи" в Африке

Гана рассматривает возможность выпуска облигаций, номинированных в йене. Это будет первая за 17 лет эмиссия так называемых «самураев» в Африке.Министр финансов Кен Офори-Атта посетит Японию в следующем месяце. В ходе визита будут проведены переговоры о возможной продаже облигаций, говорят три источника из Bloomberg.


Офори-Атта встретится с японскими официальными лицами, инвесторами и кредиторами в период с 9 по 14 апреля, чтобы обсудить выпуск долговых обязательств и завершить двусторонний инвестиционный договор В последний раз продажа «самураев» в Африке состоялась в 2001 году, когда Южная Африка выпустила долг в 90 миллиардов иен (853 миллиона долларов США).

По словам председателя парламентской финансовой комиссии Марека Ассибей-Йебоа, законодатели Ганы будут голосовать в пятницу, чтобы утвердить продажу до 2,5 млрд.  долларов США в виде государственного долга

Страна надеется продать евробонды на сумму 1 млрд. евро для финансирования бюджета в этом году и еще 1,5 млрд долларов, если продажи привлекут за собой более выгодные ставки, чем те, которые платят за существующий долг.

 0     0
0 комментариев
21.03.2018 12:00

В каких странах больше миллиардеров?

В мире насчитывается около 36 миллионов миллионеров. Это означает, что если вы случайно встретите кого-то из глобального населения, есть шанс 1 из 200, что он миллионер - это на удивление хорошие шансы. Тем не менее, шанс встретить миллиардера гораздо ниже. По данным Forbes, существует чуть более 2000 миллиардеров, что составляет всего 0,00003% от мирового населения. Где живут эти люди и какие страны имеют наибольшую концентрацию миллиардеров в качестве граждан?

 

25 СТРАН,  БОГАТЫЕ НА МИЛЛИАРДЕРОВ

Сегодняшняя инфографика подготовленная TitleMax, показывает 25 стран с наибольшим количеством миллиардеров живущих в них, и выделяет самого богатого по отдельной стране. В США наибольшее число миллиардеров - 565 человек. На втором месте стоит Китай (319) - страна, где быстро появляются новые миллиардеры, но также теряет часть своего сверхбогатого населения из-за бегства капитала.



КОНЦЕНТРАЦИЯ МИЛЛИАРДЕРОВ

Хотя Соединенные Штаты имеют наибольшее количество миллиардеров с большим отрывом, в плане концентрации миллиардеров страна занимает лишь 6-е место. В США один миллиардер на каждые 571 858 человек, уступая в этом показателе Гонконгу (110 тыс.), Швейцарии (233 тыс.), Сингапуру (267 тыс.), Швеции (319 тыс.) И Израилю (475 тыс.).

Гонконг, с самой высокой концентрацией миллиардеров в мире, может похвастаться 67 миллиардерами живущих  в одном городе с населением примерно в семь миллионов человек. Для сравнения, если бы материковый Китай мог каким-то образом иметь такое же соотношение, как в Гонконге, страна получила бы 12 575 миллиардеров - более чем в шесть раз больше общего их количества, которое в настоящее время существует!



МИНИМАЛЬНАЯ КОНЦЕНТРАЦИИ МИЛЛИАРДЕРОВ

По оценкам аналитиков, при около 2000 миллиардеров, разбросанных по всему миру, насчитывается более 100 стран, которые не имеют миллиардеров в качестве граждан. Например, Гаити, Литва, Эфиопия, Беларусь и Андорра - это всего лишь несколько государств, в которых есть миллионеры, но нет миллиардеров.

Что касается стран, которые сформировали вышеуказанный список, то Индия и Индонезия довольно скудны с точки зрения концентрации миллиардеров - если бы вы попали на улицу в этих странах, шансы встретить человека, который был бы миллиардером примерно на 1 из 13 миллионов.

 

 0     0
0 комментариев
20.03.2018 12:00

Доходность облигаций грозит бычьему рынку на Уолл-стрит

В США доходность облигаций стала на столько привлекательна в сравнении с дивидендами по акциям, что не оставляет шансов для продолжения бычьего рынка на фондовом рынке США.

Разница между доходностью облигаций и дивидендной доходностью акций была достаточно большой, чтобы поставить под угрозу нормы прибыли на акции, говорит Дэвид Темплтон, управляющий директор Horan Capital Advisors. Год назад доходность 10-летних облигаций превысила среднюю ставку по дивидендах для компаний из индекса S&P 500, и теперь разница в их пользу уже достигла 1 процентного пункта.


По мнению специалиста, это разница, при которой рынку акций становится все труднее расти  (ко всему этому доходность находится под растущим давлением из-за ожиданий дальнейшего повышения ставок ФРС). Дэвид Темплтон приводит статистику, согласно которой в последние годы при разнице между доходностью и величиной дивидендов 1 процент, в следующие 12 месяцев доход по акциям начинал значительно снижаться.

График разницы между доходностями облигаций и дивидендами, аналогичный тому, который упоминается Дэвидом Темплтоном, только для 2 летних облигаций


 0     0
1 комментарий
19.03.2018 13:44

Доходность двухлетних облигаций США самая высокая за 9 лет

Доходность по двухлетним облигациям США в четверг достигла наибольшего значения за 9 лет. Увеличение рентабельности объясняется скачком цен на импорт и хорошими данными по отрасли, которые поддерживают возможность даже четырех повышений ставок в этом году.


Доходность  увеличилась до 2,290 процента, что является самым высоким показателем с сентября 2008 года. Рентабельность 10-летних облигаций увеличилась до 2,824 процента, а 30-летних - до 3,060 процента.


 0     0
0 комментариев
12.03.2018 13:28

Уоррен Баффет в тюрбане – Савнит Сингх и его технологическая Berkshire Hathaway

Уоррен Баффет получил еще одного своего последователя, который не скрывает, что он пытается построить «Berkshire Hathaway в индустрии программного обеспечения». Недавно Сингх посетил Патрика О'Шогнесса и его подкаст  под названием Invest Like The Best. «Ищу финтех компании, или компании разрабатывающие программное обеспечение которые я бы никогда не хотел продавать. Примеры таких предприятий, которые выросли, - это Slack или Shopify» говорит Савнит Сингх.


Кто такой Савнит Сингх?

Савнит Сингх - американский предприниматель и инвестор. В настоящее время он является партнером в компании Tera Holdings, которая инвестирует капитал в компании-разработчики программного обеспечения и в финтех сектор. Он также является совладельцем инвестиционной компании CoVenture. В 2013 году он был включен в список «Forbes 30 under 30 - Finance», то есть 30 самых влиятельных людей в финансовом бизнесе, которым еще не исполнилось 30 лет.


 Сингх сделал миллионы долларов в 3 успешных компаниях:

  • в 2009 году он основал  компанию Gold Bullion International, первую глобальную онлайн-платформу для торговли золотом в физической форме;
  • инвестировал в Uber в 2010 году;
  • инвестировал в криптовалюты в 2011 году.

До того, как стать миллионером, он два года работал аналитиком в Chilton Investment и Morgan Stanley. Сингх окончил Корнельский университете в 2005 году по направлению менджмента и финансов. Родился в США, в семье выходцев из Индии, практикующий сикх. В LinkedIn  можно изучить профиль Сингха. Предприниматель также ведет учетную запись в Twitter.

 

Во что инвестирует  Савнит Сингх?

В настоящее время занимается инвестированием в компании-разработчики программного обеспечения и сектор финтех, а также в дешевую недвижимость (в основном испанскую). Однако для биржевых инвесторов наиболее интересным является подход Сингха к инвестированию капитала в компании из ИТ-сектора. Сингх не скрывает увлечения Уорреном Баффетом и концепцией инвестирования в стоимость, но имеет свою интерпретацию и исполнение.


В настоящее время сила бизнеса и сила бренда построены по-другому, чем несколько десятков лет назад. Вот почему Сингх составляет свой портфель иначе, чем его великий кумир - Уоррен Баффет. В портфель Сингха попадают компании с высокой фундаментальной стоимостью, но только из сектора новых, высоких технологий которые будут увеличивать свою ценность по-другому сценарию, чем  Coca-Cola, GEICO или P&G.

Сингх инвестирует в долгосрочной перспективе и не скрывает своих надежд,  что в будущем его компания Tera Holdings будет признана как «Berkshire Hathaway в индустрии программного обеспечения ».   

 

Как отбирает компании?

Компании, которые  Савнит Сингх добавляет в портфель, должны отвечать нескольким требованиям:

  • способность генерировать высокую прибыль и повышать цену продукта в будущем - согласно Сингху, это самая важная характеристика бизнеса, по которой решают, покупать ли компанию;
  • способность строить корпоративную культуру -  нужно спросить себя: выживет ли она, если ее основной акционер и основатель уйдет;
  • несколько лет истории и продукт, протестированный на рынке - Сингх не инвестирует в стартапы;
  • способность удерживать клиентов - удовлетворены ли клиенты компании продуктами и услугами;
  • способность создавать и развивать эффективный отдел исследований и разработок - компания, которая не развивается, не проводит исследований, стоит на месте;
  • способность быстро находить талантливых сотрудников - в современном мире не бывает много времени, для поиска человеческого капитала;
  • возможность оптимизации налогов;
  • рыночная стоимость от нескольких десятков миллионов до 100 миллионов долларов США - компания должна иметь запас для роста в будущем.

По словам Сингха, за компанию, которая отвечает всем этим требованиям, стоит платить в три раза больше годового дохода. Я ищу компании, которые бы никогда не хотел продавать. Примерами успешных инвестиций являются компании Slack и Shopify, - подчеркивает Сингх.

 

Что думает о криптовалютах?

Хотя Сингх много заработал на инвестициях в биткойн, но сейчас он настроен пессимистически к криптовалютам. Почему? Технология Blockchain существует уже 10 лет. И что? Широко распространения и использования ни одна валюта не получила. Это немного беспокоит. Крупнейшим криптовалютным бизнесом является платформа Coinbase, которая взимает комиссию больше, чем банки. Конечно, биткойн имеет определенную фундаментальную ценность, но в целом, он стал лишь спекулятивным активом, и не оказался революционным изобретением.

 

Правила по которым живет Савнит Сингх

Сингх имеет несколько принципов, которым он пытается следовать в своей жизни. Большинство из них вытекает из религии, которую он исповедует, то есть из сикхизма:

  • каждый день думайте, как делать добро;
  • помогать другим;
  • путь к успеху - работа и фокус.

Сингх подчеркивает, что он многому научился у родителей, у которых были совершенно разные характеры и мировоззрение. Отец научил его, что, чтобы стать чем-то очень хорошим, нужно полностью посвятить себя этому. Мать учила уважать людей и развивала сочувствие и чувство справедливости в себе.

Возможно, Савнит Сингх - один из немногих молодых инвесторов, о которых стоит знать, и подражать им. Кто знает, может быть, через несколько десятилетий окажется, что новый Баффет будет в тюрбане?

 

 0     0
0 комментариев
13.03.2018 09:49

Уоррен Баффет опубликовал письмо инвесторам. Дал 4 совета о том, как инвестировать.

Письмо к акционерам Berkshire Hathaway, вероятно, является самым ожидаемым периодическим изданием для инвесторов. Неудивительно, потому что это не простой текст, который кратко описывает успехи и неудачи компании. Это такой себе дневник Уоррена Баффета, в котором он записывает свои мысли и опыт в качестве инвестора. Также в этом году Баффет представил некоторые действительно ценные советы, которые должен знать каждый инвестор. Оригинальное письмо находится здесь


Инвестируй в долгосрочной перспективе

В этом году Баффет прежде всего напомнил инвесторам, почему долгосрочный подход к рынку и понимание акции как компанию, а не как только тикер настолько важно.

  • Чарли и я воспринимаем акции, как предприятия, а не только как тикер, которые вы можете купить или продать опираясь на графические модели, нарисованные вами на графике, или уровни цен, определенные аналитиками и экспертами. Мы просто считаем, что если бизнес, в который мы вложили инвестиции, будет успешным, наши инвестиции также будут успешными.

Баффет подчеркивает, что суть успешных инвестиций - проверить сильные и слабые стороны компании, посмотреть, кем и как она управляется, и каковы ее результаты. Последовательность и, прежде всего, терпение очень важны.

  • Иногда доходность инвестиций будет скромной, а время от времени она будет взлетать до небес. Иногда совершается дорогостоящая ошибка, но в среднем, в долгосрочной перспективе, при таком подходе к инвестированию мы должны получать достойные результаты.

 

Не берите кредиты для инвестиций и не используйте плечо

Баффет не любит заимствовать без необходимости. Он и Чарли Мангер не используют рычаг при инвестировании.

  • Наше отвращение к маржинальному плечу, вероятно, сократило нашу прибыль за эти годы. Но Чарли и я хорошо спим. Мы оба считаем, что это безумие подвергать риску то, что у вас есть, и то, что вам нужно, чтобы получить то, что вам не нужно.

Инвестирование с заемными деньгами несет значительный психологический риск. Баффет напоминает нам об этом, используя Berkshire Hathaway в качестве примера. На протяжении почти 50 летней работы инвестиционной компании, цена акций четыре раза падала примерно на 50%:

  1. между 1973 и 1975 годами цена снизилась на 59%
  2. в октябре 1987 года, на 37%
  3. в период с 1998 по 2000 год курс снизился на 49%
  4. и в период с 2008 по 2009 год падение на 51%.

Котировки Berkshire Hathaway с 1995 года 


Никто не может спрогнозировать, когда подобные 30-50% падения снова произойдут. Как пишет Баффет: «Свет может меняться от зеленого до красного в любое время, пропуская при этом желтый!»

  • Эти случаи являются самым сильным аргументом, который я могу себе представить против заимствования денег и использования плеча для покупки акций. Даже если ваш кредит невелик, и вашим позициям не угрожает падение рынка - инвестиционные решения могут быть нарушены ужасающими заголовками прессы и паническими комментариями специалистов. И беспокойный ум не принимает правильных решений.


Затем он добавляет, цитируя стихи. Однако, когда происходят серьезные падения, они предоставляют исключительные возможности тем, кто не обременен долгами. В таких ситуациях я вспоминаю строки из стихотворения Редьярда Киплинга «Если»:

“If you can keep your head when all about you are losing theirs . . .

If you can wait and not be tired by waiting . . .

If you can think – and not make thoughts your aim . . .

If you can trust yourself when all men doubt you...

Yours is the Earth and everything that’s in it.”

Полная версия с переводом 


Особое внимание к поглощениям

Высокая доступность чрезвычайно дешевых кредитов в 2017 году дополнительно увеличила активность по поглощению компаний в США, - пишет Уоррен Баффет в письме.

  • Когда генеральный директор хочет поглощения, он постарается сделать так, чтобы было достаточно рекомендаций и прогнозов, оправдывающие покупку. Инвестиционные банкиры, желающие заработать большие комиссионные, также будут поддерживать покупку (не спрашивайте парикмахера, нужна ли вам прическа). Если исторические результаты цели приобретения недостаточны для одобрения его поглощения, прогнозируется большая «синергия». Бумага примет все. Эта проблема влияет не только на Соединенные Штаты. Во всем мире такие управленческие акции не редкость и очень опасны для мелких акционеров.

 


Следите за расходами на управление

В письме к акционерам Баффет упомянул о своем долгосрочном споре. Продолжался он 10 лет и только что завершился. Он предположил, что инвестиции в недорогой, неуправляемый, автоматизированный индексный фонд всегда будет превосходить результаты активно управляемых фондов.

  • Я сделал ставку на то, что практически без затрат инвестиции в неуправляемый индексный фонд S&P 500 со временем приведут к лучшему результату, чем результат, достигнутый большинством специалистов по инвестициям. Ответ на этот вопрос имеет большое значение. Инвесторы тратят ежегодно ошеломляющие суммы на консультантов, часто несут несколько видов дополнительных затрат. Но получают ли эти инвесторы увеличение своего капитала?

Баффет сравнил индексный фонд с пятью фондами активного управления. Результат был разрушительным. Наихудший фонд достиг показателя доходности 2,8% за десятилетие, а наилучший 87,7% (в среднем 6,5% в год). Неуправляемый индексный фонд достиг 125,8% доходности (в среднем 8,5% в год).


Уоррен Баффет подробно написал в предыдущем письме акционерам о деталях своего пари, свои предположениях и обоснования результатов. На этот раз он только напомнил: комиссионные издержки и их неизбежность являются врагом хорошего инвестиционного результата.

  • Позвольте мне подчеркнуть, что за десять лет на рынке ценных бумаг ничего особенного не произошло. Даже опрошенные эксперты в 2007 году прогнозировали долгосрочный доход в районе 8,5% годовых - и, как оказалось, индекс S&P 500 действительно показывает примерно такую доходность. Заработать таким способом должно быть легко. Действительно, «помощники» с Уолл-стрит заработали ошеломляющие суммы. В то время как они процветали, многие из их клиентов потеряли десятилетие. Помните: результаты фондов могут быть хорошими либо плохими, но комиссию за управление нужно заплатить.


Баффет приглашает «Вудсток капитализма»

Как обычно, в конце письма Уоррен Баффет приглашает всех инвесторов (не только акционеров Berkshire Hathaway) на общее собрание под названием «Woodstock of Capitalism». Это ежегодное собрание состоится 5 мая и будет транслироваться в прямом эфире Yahoo. В прошлом году трансляцию смотрели 3,1 млн. инвесторов. Всего запись была просмотрена 17,5 миллионов раз.

 

 0     0
0 комментариев
12.03.2018 19:38

Женщины - лучшие инвесторы, чем мужчины - многочисленные исследования подтверждают

Да, напишу это еще раз: все указывает на то, что женщины лучше инвесторы от мужчин. Извините, господа, но это много исследований утверждает. Женщины экономят больше, вкладывают более разумно и спокойно, что и приводит к более высокой норме прибыли.

По случаю Международного женского дня я задался вопросом: что говорят исследования ученых или инвестиционных компаний, о том, какими  инвесторами являются женщины. После углубления в предмет, я был немного удивлен. Лишь около 9% людей считают, что женщины лучшие чем мужчины инвесторы. Большая часть (81%) считают обратное. Между тем, это небольшое меньшинство ... оказалось право!

 

Женщины экономят больше и инвестируют лучше, чем мужчины

Это подтверждается не только как минимум несколькими исследованиями, и это нельзя исключать. Результаты одного из самых интересных и, вероятно, наиболее важных, были опубликованы инвестиционной компанией Fidelity в мае 2017 года. Она изучила 8 миллионов инвестиционных счетов своих клиентов. Оказалось, что женщины экономят больше, чем мужчин, и, кроме того, они зарабатывают в среднем на 0,4 процентных пункта выше за год. Эта разница значительна, потому что это означает, что женщина, которая начинает экономить и инвестировать в возрасте 22 лет, имеет возможность собрать на долгом отрезке времени гораздо больше, чем ее сверстник только мужчина.


В свою очередь, согласно опросу Терранса Одейана и Брэда Барбера (оба из Калифорнийского университета), женщины регулярно зарабатывают среднегодовую доходность выше на 1 процентный пункт чем  мужчины. Их исследование также подтвердило, что у мужчин есть «инвестиционный СДВГ» (они на 45% чаще совершают торговые операции), что не идет им на пользу... Исследование проводилось в 90-х годах на 35 000 домашних хозяйствах.

Согласно инвестиционной компании Hargreaves Lansdown, с августа 2014 года - по август 2017 года ее клиентки получили прибыль на 0,8 процентных пункта выше клиентов. Это означает, как отмечают эксперты компании, что на 30-летнем периоде женщины-инвесторы будут развивать портфели стоимостью на 25% больше, чем портфели мужчин.

Стоимость портфеля в течение 30 лет, основанная на инвестиционных результатах клиентов Hargreaves Lansdown в период с августа 2014 года по август 2017 года


Согласно отчету консалтинговой фирмы Rothstein Kass, с начала 2007 года по середину 2013 года женщины, управляющие хедж-фондами, получали доходность 6%. За тот же период индекс S&P500 вырос на 4,2%. Так что женщины оказались лучше рынка!

По данным исследования Warwick Business School с апреля 2012 года по июль 2016 года женщины получали среднегодовую доходность на 1,2 процентных пункта выше доходности достигнутую мужчинами. Исследование включало 2 456 человек, в том числе 450 женщин.

И не только американские женщины - такие талантливые инвесторы. Согласно исследованию, проведенному в Финляндии, женщины, инвестирующие в фондовый рынок, добились гораздо лучших результатов, чем мужчины.

 

Почему женщины являются лучшими инвесторами, чем мужчины?

Что делает женщин лучшими инвесторами? По мнению экспертов Fidelity, мужчины на 35% чаще совершают сделки, что увеличивает их инвестиционные издержки. Кроме того, женщины меньше рискуют, более спокойные и терпеливые инвесторы. У женщин необычная интуиция. Они могут скептически относиться к инвестиционным пузырям на рынке, - считает Питер Л. Сван из Университета Нового Южного Уэльса.

Возможно, на стороне женщин также... меньшая чем у мужчин уверенность в правильности принятых инвестиционных решений? Согласно опросу BritishThinks, только 38% женщин, по сравнению с 53% мужчин, чувствуют себя уверенно в принятии инвестиционных решений.

Мужчины склонны преувеличивать свою уверенность в себе, они думают, что знают все. Между тем, женщины любят собирать информацию, узнают как можно больше о компании, в которую они собираются инвестировать. Кроме того, мужчины впадают в панику во время медвежьего рынка, теряют терпение, что и приводит их к худшим результатам - сказал Брент Уилси, владелец Wilsey Asset Management, в интервью The Street.

Метки: Женщины
 1     0
0 комментариев
06.03.2018 16:56

Что такое RobinHood, и как торговать на фондовой бирже без комиссии?

Uber рынка капитала быстро развивается в США. Приложение для мобильных устройств Robinhood, созданное компанией Robinhood Markets, позволяет заключать сделки на фондовом рынке США, не платя за них. Приложение уже имеет более 2 миллионов пользователей в США и набирает популярность в Австралии.



Robinhood - отличное название для приложения, которое предлагает возможность торговли на фондовой бирже без комиссионных или сборов. Как вы знаете, Робин Гуд грабил богатых, чтобы распределить добычу среди бедных. В некотором смысле, компания из Силиконовой долины, основанная четыре года назад Байджу Бхаттом и Владимиром Теневым, делает то же самое. Крупные брокерские компании испытывают ужас, наблюдая за динамичным развитием приложения Робингуд.

RobinHood - 2 миллиона клиентов, всего за 2 года

Весной 2017 года Robinhood Markets объявила, что у нее уже больше 2 миллиона клиентов в США (из которых 230 000 ежедневно активны), и удалось привлечь 110 миллионов долларов для дальнейшего развития. Это означает, что компания на тот момент оценивалась в 1,3 миллиарда долларов США.   Среди акционеров Robinhood Markets - многочисленные фонды венчурного капитала (включая Google Ventures, Andreessen Horowitz, Index Ventures, IT Ventures, Social Leverage, Elefund) и несколько знаменитостей, инвестирующих в технологические стартапы (актер Джаред Лето, рэперы Snoop Dogg и Nas).



«Мы начали в 2015 году, и оказалось, что мы самый быстрорастущий брокер в истории рынка капитала. Наши клиенты заключили сделки на сумму больше 50 млрд. USD, сэкономив при этом около 0,5 млрд. долларов США на комиссионных и сборах».  Средний возраст пользователя приложения составляет 26 лет. Компания, не скрывает, что ее целевой аудиторией являются миллениалы - представители поколения Y (поколение Миллениума), которые привыкли пользоваться услугами бесплатно.

Стать инвестором никогда не было проще

Достаточно загрузить приложение Robinhood, внести деньги на счет, и вы уже можете торговать акциями и ETF (опционов и фьючерсов нет). Приложение работает не только на смартфонах, но даже на Apple Watch.  Robinhood устроено очень интуитивно. Оно имеет простой, но элегантный вид. Здесь нет лишней воды, десятков комментариев экспертов и сотни утомляющих финансовых новостей. Приложение доставляет пользователю информацию о наиболее важных событиях, происходящих в интересующих его компаниях. И конечно же, котировки отображаются в реальном времени (а не с запозданием). 

Не подумайте что этот пост реклама – у приложения иногда возникают серьезные проблемы,  что для финансового сектора непозволительно. Почти год назад, 13 апреля 2017 года произошел технический сбой, который сильно разозлил пользователей. Им всем пришлось удалить приложение и переустановить его, чтобы опять получить доступ к рынку.  Это означает, что нарушения в работе приложения все еще происходят. Однако сейчас они практически прекратились. Как правило, приложение имеет очень хорошие отзывы, а его рейтинг в магазине iTunes - 4.8. На данный момент только граждане США и Австралии могут инвестировать с этим приложением. 

Нулевая плата, но есть некоторые сборы...

Как уже ранее говорилось, Robinhood не взимает комиссионные и сборы за трансакции. Приложение также не имеет минимального депозита. Это означает, что вы можете начать инвестировать в фондовый рынок даже с суммы в 5 долларов США. По сравнению с крупнейшими американскими брокерами это фантастика.



Как вы знаете: бесплатного сыра не бывает. Если компания не взимает комиссию за транзакции на фондовом рынке, на чем она тогда зарабатывает? Ну, она взимает комиссионные с средств, аккумулированных на счетах клиентов использующих премиальную версию, запущенную в сентябре 2016 года. Речь идет о Robinhood Gold - эта версия позволяет совершать транзакции до и после торговой сессии, также получать дешевые кредиты для инвестиций (под 5% годовых). Для использования золотой версии вы должны платить от 6 до 200 долларов США ежемесячно, в зависимости от суммы средств, накопленных на счете.  Клиентам Robinhood Markets также дорого обойдутся дополнительные услуги или вход на неамериканский фондовый рынок – подробнее описано в этой брошюре

В настоящее время более 50 процентов транзакций совершается  через золотую версию. И это большая часть наших доходов от пользователей. Я заверяю вас, что мы хотим и далее предлагать версию, которая не взимает комиссию за торговлю.  Сказал Байджу Бхатт, соучредитель компании Robinhood Markets в интервью на Business Insider.

Если Robinhood Markets сумеет сохранить отсутствие сборов и комиссий, выйдет на другие рынки, кроме США, это станет настоящей революцией на мировом рынке капитала. Портал Computer Business Review включил компанию в ТОП 5 компаний из сектора финтех, которые могут совершить революцию на финансовом рынке.  Джим Крамер, эксперт инвестиционного рынка, ведущий  шоу Mad Money на канале CNBC, считает, что компания Robinhood Markets может стать очередным, если не последним гвоздем в гроб традиционных брокеров.

Однако расширение компании на другие страны идет не очень гладко. Она попыталась войти в Китай. С этой целью началось сотрудничество с китайской поисковой системой Baidu. Но на пути встал финансовый регулятор Китая, и ничто не вышло из завоевания Поднебесной...  Очевидно, что экспансия Robinhood Markets будет продолжаться, и она в конечном итоге получит клиентов от крупных брокеров. Предоставление значительной экономии в плане заключения сделок на фондовой бирже является ее большим конкурентным преимуществом. Однако некоторые эксперты уже обращают внимание на то, что предоставление бесплатных услуг может привлечь на фондовый рынок множество неопытных инвесторов. А это, в свою очередь, может привести к значительному росту волатильности цен. Как оно будет, время покажет. 

Метки: Robinhood
 1     0
1 комментарий
05.03.2018 23:56

Как заработать 1 миллиард долларов на Herbalife

Известный инвестор Карл Икан похвастался тем, как он заработал 1 млрд долларов благодаря инвестиции в акции компании Herbalife, о которой он пять лет назад спорил  с руководителем хедж-фонда Биллом Акманом.


Вернемся в прошлое - 25 января 2013 года Билл Акман обвинил Гербалайф в том, что производитель витаминов и пищевых добавок на самом деле является финансовой пирамидой (из-за своего маркетинга использующий МЛМ). Глава фонда Pershing Square заявил, что играет на падение цены акций компании к нулю. Тогда Карл Икан жестоко отреагировал на такое заявление. Он назвал Акмана лжецом, встал на защиту компании и убеждал в том что Herbalife очень хорошая компания. В среду, 28 февраля Билл Акман объявил о выходе из сделки спустя пять лет.


«Мне нравится хороший бой, особенно когда я побеждаю» - сказал Икан в интервью для CNBC. «Я сделал миллиард на бумаге» - хвастался он. Известный инвестор сказал, что за все эти годы он не продавал ни одной акции Herbalife. Он также добавил, что Акман позвонил ему и поздравил с победой. Если перевести в проценты, то Карл Икан заработал от 200 до 300 %

 0     0
0 комментариев
05.03.2018 20:03

«Король облигаций» рекомендует сырьевые активы.

Риск роста инфляции и как следствие рост процентных ставок сделали американские облигации самыми худшими и небезопасными за последние несколько десятков лет. Даже известные инвесторы, любители облигаций вынуждены уходить в другие активы.  Джеффри Гундлах, глава DoubleLine, известный как «король облигаций» признался в интервью CNBC что инвестирует в сырье. На популярном деловом телеканале  (CNBC) Джеффри спросили , какие инвестиции он может порекомендовать сейчас.


«Теперь мне очень нравится сырье, в качестве инвестиций. Я считаю, что в конце цикла сырье всегда дорожает» - ответил он.  Джефри Гундлах также отметил, что нынешняя экономическая экспансия является одной из самых длинных в истории. Он напомнил, что в предыдущих циклах сырьевые активы выросли на 100, 200 и даже на 400 процентов  в последней фазе цикла.  «Большинство инвесторов недооценивали или не покупали сырье, потому что это было так тихо, скучно и старомодно» - сказал он. «Сырьевые активы - мой выбор, когда речь идет об инвестициях для тех, кто хочет диверсифицировать по низкой цене, - добавил он.

Похоже, что по золоту начался уверенный восходящий тренд


Джефри Гундлах частый гость на деловых телеканалах CNBC , Fox Business, Bloomberg и многих бизнес и финансовых СМИ -  рекомендовал покупку сырья еще в декабре.

Метки: Золото
 0     0
0 комментариев
27.02.2018 10:30

Наиболее инновационные финансовые компании в мире.

Бот-финансовый советник,  виртуальное хранилище для криптовалют,  платформа, позволяющая инвестировать хоть $500 на рынке недвижимости. Программное обеспечение, пытающееся предсказать влияние выбранных событий на котировки акций или валют. Это лишь некоторые из продуктов и услуг, предлагаемых самыми перспективными финтех-компаниями в мире, отобранные журналом Forbes. 

Известный бизнес-журнал Forbes уже третий год подряд обновляет собственный список «Forbes Fintech 50» , охватывающий 50 самых инновационных и перспективных компаний на рынке финансовых технологий. По сравнению с прошлым годом в списке появилось 22 новые компаний.
Финтех - это компании, которые используют самые современные и перспективные технологии в сфере финансов. В 2017 году инвесторы вложили около 28 миллиардов долларов США в рынок финтех, что на 18% больше, чем в 2016 году.

Давайте посмотрим на некоторые из этих компаний из списка Forbes. Наверняка вы найдете для себя что-то новое. Следует помнить, что публичные компании, размещенные на фондовых биржах, не могут попасть в список. Ниже представлены 22 компании, которые имеют какое-то отношение к инвестированию (в алфавитном порядке).

Acorns
Команда создала приложение, которое округляет до целого доллара каждую из расходов, понесенных через карточку пользователя, чтобы инвестировать разницу (обычно от нескольких – до несколько десятков центов) в биржевой фонд (ETF).


Addepar
Компания создала программное обеспечение, которое помогает финансовым консультантам отслеживать и анализировать состав клиентских портфелей  движений/решений по ним, которые делают клиенты.


Betterment
Компания предлагает услугу робо-консалтинга, и имеет около 13 миллиардов долларов США в управлении. Обслуживает около 300 000 клиентов. За консультационные услуги взимается плата в размере 0,25% от стоимости активов в год. Недавно она представила консультационный отдел для клиентов премиум-класса (располагающие активами стоимостью более 100 000 долларов США).


Blockchain
Самый популярный кошелек Bitcoin и Ethereum  в мире.


Cadre
Платформа, которая позволяет инвестировать в недвижимость на прямую, в обход посредников или инвестиционных фондов.


CircleUp
Сервис, который позволяет небольшим индивидуальным инвесторам вложить свой капитал в стартапы и небольшие инновационные компании. Благодаря этому каждый может почувствовать себя «бизнес-ангелом» или маленьким венчурным фондом. На сегодняшний день около 250 компаний привлекли $ 390 млн через CircleUp.


Coinbase
Одна из крупнейших криптовалютных бирж в мире. На ней около 10 миллионов пользователей. В 2017 году доход составил около 1,6 млрд. долл. США.


Digital Reasoning
Программное обеспечение компании, опирается на так называемое машинное обучение, используется биржей NASDAQ для выявления манипуляций на фондовом рынке которые можно ожидать как от крупных финансовых компаний США, так и от отдельных сотрудников, желающих заняться такой нечестной практикой.


Ellevest
Онлайновая платформа, которая помогает в построении сберегательных и инвестиционных планов женщинам, поскольку она учитывает разрыв в оплате труда, ожидаемую продолжительность жизни и кривую роста доходов, отличную от мужчин.


Enigma
Компания использует программное обеспечение на основе искусственного интеллекта для сбора иобработки больших объемов данных, поступающих из реального мира, в интересах клиентов. Среди ее клиентов есть в том числе инвестиционные фонды, которые хотят знать, например, какая ситуация с открытием магазинов или торговых точек в интересующей их компании, или даже целого сектора.


Fundrise
Веб-сайт, который позволяет коллективно инвестировать в недвижимость. Достаточно иметь всего 500 долларов в кошельке.


Guideline
Компания предоставляет программное обеспечение владельцам бизнеса для облегчения управления пенсионными счетами сотрудников своих компаний.


iCapital Network
Онлайн-платформа, позволяющая крупным инвесторам инвестировать капитал в венчурные фонды, хедж-фонды и фонды рынка недвижимости.


IEX Group
Современная фондовая биржа, создавшая условия для честной торговли между всеми участниками, путем ограничения скорости операций до 350 микросекунд . Это идет в разрез с модой на высокочастотый трейдинг, но в интересах крупных игроков финансового рынка. Детальнее в статье Ведомостей


Kensho
Компания создала программное обеспечение на основе машинного обучения, которое использует огромные базы данных, пытается показать, как определенное событие может повлиять на валютные и фондовые рынки. Так что электронный Нострадамус пытается предсказать будущее. Среди клиентов уже есть крупнейшие инвестиционные банки и такие финансовые институты, как Goldman Sachs, BofA Merrill, Citigroup и Morgan Stanley.


LendingHome
Компания предоставляет возможность инвестировать в ипотечные кредиты.


Qapital
Программное обеспечение, которое дисциплинирует вкладчиков. Особенно миллионеров. Вы должны выбрать цель, способ ее достижения - и в путь! «С нами вы будете экономить, делая то, что вам нравится. Сберегать и откладывать станет забавно», - заявляют создателей Qapital.


Quandl
Брокер «альтернативных данных»: анализирует трафик в интернете, маршруты грузовиков и другие данные, которые показывают состояние отдельных компаний или секторов. Компания работает аналогично Enigma.


Robinhood
Брокер, который позволяет вам инвестировать на фондовой бирже и в криптовалюты бесплатно, или с минимальными комиссионными.


Symphony
Компания создала приложение, которое облегчает обмен информацией между людьми на рынке капитала (трейдеры, менеджеры и другие).


Trumid
Современная платформа для торговли корпоративными облигациями.


Xapo
Платформа для хранения криптовалют. Такой себе виртуальный сейф.


Как вы можете видеть, многие из наиболее перспективных финтех-компаний, связанных с инвестициями, имеют продукты и услуги, доступные только институциональным клиентам. Когда вы смотрите на этот список, стает очевидным то, что компании появляются как грибы после дождя. Число компании, связанные с такими технологиях как машинное обучение или искусственный интеллект, активно растет. Если этот темп сохранится,  через 10 лет инвестиционный мир может выглядеть совершенно иначе, чем на данный момент. Вопрос: будет ли он лучше?

 0     0
0 комментариев
26.02.2018 21:40

Три вещи, которые Уоррен Баффет делает в свободное время

Большинство публикаций посвящены тому, что делает Уоррен Баффет для приумножения своего гигантское состояние. Только в 2016 году Баффет увеличил свои активы на 12 миллиардов долларов, и в настоящее время его состояние оценивается в 67 миллиардов долларов.  Но не менее важным в его успехе также является то, что он делает в свободное от работы время. Вот три вещи, которые легендарный инвестор делает после работы:



1. Читает 500 страниц ежедневно

Уоррен Баффет неоднократно упоминал, что ежедневно читает около 500 страниц. «Оракул из  Омахи» тратит около 80 процентов своего свободного времени на чтение - включая книги, научные публикации, отчеты, журналистские статьи и т. д. Баффет не единственный в этом отношении - также, по словам его друга Билла Гейтса и многих других миллиардеров, самообразование через книги является одним из ключей к успеху.


2. Немного упражнений (но только немного)

Баффет, как недавно написал Билл Гейтс в своем блоге, любит поесть ... как ребенок. Например, на завтрак он, бывает, съедает пакет печенья Орео.  Любит пить Coca-Cola, и может выпить пять банок на протяжении дня. Возможно это стало одной из причин для покупки доли в этой компании.

Как ранее сообщалось, в 2007 году лечащий врач предложил Баффету сделать выбор: либо он изменяет свой стиль питания, либо начинает тренироваться. Он выбрал второй, потому что, по его словам, это было «меньшее из зол». В 2015 году миллиардер победил рак предстательной железы и теперь находится в очень хорошей форме, несмотря на свою не слишком здоровую диету.


3. Уоррен Баффет имеет хобби только для развлечений

Для многих занятых людей что-то вроде «хобби» может показаться абстракцией. Однако, по словам Баффета, иногда стоит чем-то интересоваться исключительно для себя и для развлечения. Легендарный инвестор известен, среди прочих игрой на укулеле и даже написанием собственных песен.


Метки: Уорен, бафет
 1     0
1 комментарий
26.02.2018 19:09

Покер и фондовый рынок – чему карточная игра может научить в инвестировании?

Много полезных выводов может сделать для себя инвестор, наблюдая за игрой профессиональных игроков в покер. Как и они, инвестор должен научиться принимать правильные решения в условиях неполной информации, когда везение и случай играют важную роль, - убеждает Энни Дюк, бывшая звезда профессионального покера.



Почему я могу ошибаться? Это один из самых важных вопросов, который должен задать себе инвестор, - сказала Энни Дюк, в последнем эпизоде подкаста Bloomberg Odd Lots. Энни написала книгу «Thinking In Bets: Making Smarter Decisions When You Don’t Have All The Facts»

Энни Дьюк - бывшая звезда профессионального покера, одна из крупнейших и наиболее титулованных игроков. Она выиграла World Series of Poker Tournament of Champions в 2004 году и чемпионат National Heads-Up Poker в 2010 году. Она написала несколько учебников для игроков в покер, а теперь решила выйти за рамки своей целевой аудитории и поклонников карт.


Инвестор должен уметь принимать собственное решение, а не стремится быть правым
Энни Дюк отмечает, что у каждого есть определенный опыт и определенные убеждения. И в этом нет ничего плохого, но вопрос заключается в том, не заблуждаетесь ли вы со своими убеждениями.   Каждый инвестор должен ответить на следующий вопрос при принятии решения: хочу ли я быть прав, или я хочу действовать правильно? Это два совершенно разных подхода. Если он хочет быть прав, то это означает, что он хочет, чтобы его выбор был правильным, чтобы его стратегия была правильной, исходя из того, что он уже знает и уже убежден. Проблема в том, что это отношение приводит к тому, что он игнорирует определенную важную информацию, которая может нарушить его стратегию и противоречит его  убеждениям, - объясняет Энни.

По словам автора, чем более интеллектуальный инвестор, и чем больше эго, тем больше становится проблема, потому что он более уверен в своей правоте. И ему тяжело признать, что он ошибался – это сравнимо с самоуничтожением. Энни не убеждает людей полностью избавиться от своей уверенности в себе и своих решений, а скорее быть самокритичным и поддавать решения сомнению.
Для этой цели инвестор, следуя примеру очень хорошего игрока в покер, должен открыть для себя все входящие сигналы и информацию. Если он получает информацию о том, что он должен изменить свою стратегию, он должен это сделать. И признать, что он ошибся, выбрал неправильную стратегию - подчеркивает Энни Дюк.

Инвестор должен общаться с людьми с разными точками зрения
По словам автора, инвесторы должны искать людей, которые имеют совершенно разные взгляды на разные вопросы и обсуждать их. Ведь истина - гдето посередине. Для инвестора человек с противоположными взглядами - очень ценное знакомство. Он может обратить внимание на некоторые детали, на которые ранее не обращал внимания инвестор.

Инвестор должен научиться сокращать убытки
Энни Дюк часто подчеркивает, что покер очень похож на инвестиции. В покере у игрока никогда нет всей информации, он никогда не знает, как будут себя вести другие игроки, он может только попытаться предсказать. Удача играет большую роль в покере - вы никогда не знаете, какая карта придет. Инвестор, как и игрок в покер, должен следить за тем, чтобы большинство принятых решений, приводили к получению прибыли.  Кроме того, как игрок в покер, так и инвестор должны сократить потери в нужный момент. Сокращение потерь - очень важный навык, который позволяет вам сохранить капитал.

Иллюстрация, на которой показаны основные тезисы книги «Thinking In Bets»


Как вы можете видеть, инвестор может многому научиться у профессионального игрока в покер. Может быть, стоит потратить на игру в покер несколько вечеров на выходных? 

Метки: Покер
 0     0
0 комментариев
20.02.2018 10:00

Рейтинг самых богатых городов.

Жители пятнадцати городов накопили состояние в  24 триллиона долларов США. Это примерно 11% мирового частного состояния. Какие города являются экономическими гигантами в мире, и в каких пропорциях состояние распределено по этим, ключевым зонам?  Этот график включает информацию из последнего исследования рынка мирового богатства компанией New World Wealth . Города ранжируются по сумме всех активов (имущество, денежные средства, акции, деловые интересы) за вычетом любых обязательств. Государственное имущество не учитывалось.



New World Wealth также упоминает восемь городов, которые  не попали в ТОП 15 это: Хьюстон, Женева, Осака, Сеул, Шэньчжэнь, Мельбурн, Цюрих и Даллас.  Следует также уточнить, что «богатство» отличается от понятия валового внутреннего продукта (ВВП), которое является главной метрикой, используемой для оценки экономической мощи.



Богатство – прошлое и настоящее
Согласно тому же отчету, последние 10 лет городами с самыми высокими темпами роста были Сан-Франциско, Пекин, Шанхай, Мумбаи и Сидней.  Между тем, как ожидается, Мумбаи станет городом, который увидит самые высокие темпы роста в течение следующего десятилетия. Интересно отметить, что в докладе также выделяются два крупных китайских города:

Шэньчжэнь: При состоянии в 770 миллиардов долларов этот город просто не попадает в список TОР 15. Он является домом для Шэньчжэньской фондовой биржи (2-й по величине в Китае и 8-й по величине в мире). Крупный производитель смартфонов Huawei также базируется в городе.

Ханчжоу: Благодаря богатству в размере 425 миллиардов долларов этот город на первый взгляд не совсем соответствует другим. Однако на самом деле это всего лишь 45 минут езды на поезде от Шанхая (2,0 трлн. Долларов). Люди, которые работают в Шанхае, часто имеют здесь дома, поскольку считается более живописным. Ханчжоу - самый быстрорастущий крупный город в Китае (с точки зрения роста благосостояния), а гигант электронной торговли Alibaba, в частности, называет город своим домом.

Метки: ТОП
 1     0
0 комментариев
19.02.2018 22:25

10 выступлений на TED которые сделают вас продуктивнее.

Когда все ближе время сдачи работы, когда мы хотим блистать на новой работе, нам кажется  что можем быть более продуктивными, и это не значит, что нужно работать усерднее. По крайней мере, это то, что говорят те, кто испытал различные методы повышения эффективности работы.  Их советы могут быть сведены к общему знаменателю: работайте мудро, а не тяжело.   Вот 10 выступлений на конференциях TED, которые расскажут, как это делать:

Шон Ачор: Как счастье может помочь нам работать лучше?


Психолог и предприниматель в своем докладе рассматривает такие темы, как человеческий потенциал, успехи и чувство счастья.  Ачор считает, что, думая о счастье, многие из нас совершают большую ошибку, и все же чувство счастья помогает в производительности.

Нилофер Мёрчант: Назначена встреча? Прогуляйтесь


Нилофер Мёрчант - бизнес-консультант и автор книг. В своем выступлении она советует аудитории то, что и многим своим клиентам: если вы планируете встречу, предложите другому человеку, отправиться на прогулку.  Она обращает внимание на то, что сидение - на работе, на встречах, дома перед компьютером или телевизором при отсутствии других действий - почти так же вредно для нас, как курение, - это увеличивает риск многих заболеваний.
Нилофер советует сменить конференц-зал или кафе на парк или другое место, которое способствует прогулкам и тихой беседе.  «Вы будете удивлены тем, как свежий воздух стимулирует творческое мышление».

Адам Грант: Неожиданные привычки тех, кто мыслит оригинально


Если страх неудачи заставляет вас бояться предлагать новые идеи, то Адам Грант, психолог, автор книг и преподаватель, предлагает несколько решений.  Самые экстраординарные мыслители - это те, кто чаще всего совершает ошибки, потому что они обычно занимаются различными задачами - говорит Грант. Чтобы получить хорошую идею, вам нужно до этого протестировать несколько плохих.
Он считает, что ключ к успеху – поиск всевозможных идей и тестирование многих вариантов, чтобы в результате найти тот, который окажется блестящим.

Джейсон Фрайд: Почему мы не работаем на работе?


Фрид считает, что современные офисы сконструированы таким образом, что мы все еще отвлекаемся - теряем концентрацию, когда начальник смотрит через плечо, коллеги говорят громко, и все еще обязаны посещать очень длинные и не очень информативные рабочие собрания.
«Ваш рабочий день перестает быть де-факто рабочим днем.  Те моменты, которые можно посвятить работе, вы должны жертвовать, например, на вышеупомянутые встречи. Здесь 15 минут, здесь еще 30 ...»
Фрид предлагает довольно радикальное решение - он считает, что часть рабочего дня (4 часа и более), должна быть абсолютная тишина – без отвлекающих разговоров, не связанных с работой. Это время должно быть посвящено исключительно выполнению профессиональных обязанностей.

Штефан Загмайстер: Сила отпуска


Более 20 лет Загмайстер разрабатывает обложки альбомов для таких артистов, как Rolling Stones и Lou Reed. Каждые 7 лет он делает перерыв - закрывает свою студию на год, чтобы освежить свой разум.  В своем выступлении он объясняет, как такой длительный отдых позволяет ему проводить «небольшие эксперименты», которые превращаются в инновационные проекты.

Дэвид Грэйди: Как спасти мир (или хотя бы себя) от плохих совещаний


Грэйди, менеджер информационной безопасности из Бостона, и большой противник рабочих встреч и совещаний, из которых мало что получается. Еще у него явные актерские способности.  «Каждый день мы позволяем нашим коллегам украсть нечто гораздо более ценное, чем материальные вещи - время, - говорит Грэди, и советует нам не посещать собрания.
Это очень забавное выступление. Рекомендую к просмотру.

Ив Морье: Почему слишком много правил на работе направлены против нас


Морье, партнер в Boston Consulting Group, считает, что ведение бизнеса сегодня является чрезвычайно сложной задачей, и единственный способ справиться с проблемами, которые появляются почти каждый день, - это сотрудничество.

Арианна Хаффингтон: Как стать успешным? Высыпайтесь


Основатель The Huffington Post - большой сторонник баланса между профессиональной, личной жизнью и правильным отдыхом. Ее нашумевшая книга посвящена теме сна.  Теоретически все мы знаем, что хороший сон увеличивает производительность, делает нас счастливее, и когда мы отдыхаем, мы принимаем более разумные решения. Арианна Хаффингтон также считает, что лучший сон помогает найти нам лучшие идеи.

Маргарет Хеффернан: Как рискнуть не согласиться


Если мы хотим иметь хорошие отношения с коллегами и начальниками, мы должны уметь отказывать и не соглашаться со всеми. По крайней мере, так считает Маргарет Хеффернан, предприниматель с богатым опытом.  Но чтобы не испортить хорошую атмосферу на работе, нужно знать, как не соглашаться.

Паоло Кардини Не делайте всё сразу, сосредоточьтесь на одном


Это одно из выступлений на TED, получивших широкое освещение. Многие люди по-прежнему считают, что делать сразу несколько вещей сделают нашу работу лучше. По словам Кардини, это неправильное мышление. Исследования показывают, что только 2 процента населения преуспевает в многозадачности. И это скорее всего не вы.

 1     0
0 комментариев
19.02.2018 19:19

Рентабельность десятилетних облигаций США самая высокая с 2011 года.

Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла наибольшего значения, за последние 4 года, в среду, 14 февраля - в День всех влюбленных.  Тогда рентабельность имела значение 2.913 процента. Затем она снизилась и в настоящее время составляет 2,878 процента. Увеличение доходности облигаций показывает, что опасения по поводу повышения инфляции никуда не исчезли. В данный момент, рынок ожидает данные по динамике цен.


Неделю назад на фондовом рынке США была большая коррекция. Это можно объяснить ожиданиями более высокой инфляции и как следствие ужесточение денежно-кредитной политики со стороны ФРС. Робин Гриффитс, стратег  инвестиционной компании ECUGroup, сказал в интервью CNBC, что в настоящее время проблемы с ростом инфляции и состояние рынка облигаций не предлагают инвесторам «безопасный вариант» в случае падения рынка акций.

При нормальном переходе от быка к медведю вы идете прямо на рынок государственных облигаций, но есть проблема. Когда процентные ставки растут, потому что экономика сильна, и к этому всему еще и инфляция начинает расти, казначейские облигации становятся не самыми безопасными активами на планете, скорее наоборот - токсичными отходами, которых нужно избегать, сказал он.  Инвесторы лишены возможности для маневра, на фондовом рынке приходится держать акции, даже если известно, что они не имеют хорошей цены.

 

Метки: облигации
 0     0
0 комментариев
13.02.2018 10:00

Как заработать 8 600 процентов на падении рынков? Без СМС и криптовалют.

Небольшой хедж-фонд из Денвера показал пример, как нужно зарабатывать на волатильности. Управляющие инвестировали 200 000 USD и «выиграли» 17,5 млн. долларов США. Если бы подождали еще пару дней, прибыль была бы еще более впечетляющая. Этот случай вызывает улыбку, ведь они тем самым, возможно даже не осознавая этого, троллят инвесторов в криптовалюты благодаря процентной доходности.


«Люди смеялись над нами и говорили, что этого никогда не произойдет, этого никогда не должно быть, - сказал Джастин Борус, основатель и глава фонда Ibex Investors. Мы видели, как люди оценивали, что такая ситуация может произойти раз в 5 000 лет - добавил он.


Управляющие фонда Джастина Боруса с 2 января покупали put опционы на ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF, основанный на предполагаемом росте или снижении волатильности. Покупая этот ETF можно все потерять в случае внезапного повышения волатильности, и получить прибыль – если продавать фьючерс или опцион.  Цена покупки составила 34 цента за опцион. Шестого февраля они продали 6,3 тысяч контрактов по 28 долларов за штуку. В конце концов, они заработали 17,5 млн. долларов США.


Метки: Опцион
 2     0
0 комментариев
12.02.2018 22:30

Бывший менеджер отправится в тюрьму, за потерю 143 миллионов клиентских CHF

Бывшая инвестиционная «звезда»  компании Credit Suisse Патрис Лескаудрон был приговорен к 5 годам лишения свободы, поскольку он потерял 143 миллиона швейцарских франков, когда управлял активами клиентов Credit Suisse Group, и одновременно обогатив себя тем самым 32 миллионами швейцарских франков. 



Патрис использовал деньги клиентов швейцарского банка, для покрытия растущих потерь от своих инвестиций. В списке пострадавших от деятельности управляющего числятся грузинский общественный и политический деятель, премьер-министр Грузии Бидзина Иванишвили и российский олигарх Виталий Малкин.
 


«Ошибки, совершенные обвиняемым, серьезны и совершались в течении восемь лет», - сказала судья Александра Банна, читая приговор. Его мотивация была эгоистичной, ошибки были вызваны жаждой прибыли, - добавила она.  В списке имущества Патриса Лескаудрона числятся дома в Швейцарии и Италии, коллекция картин Пикассо (которая удивительным образом исчезла), автомобиль Ferrari, часы Rolex. Весь список имущества растянулся на семь страниц.

Ему было приказано возместить убытки на общую сумму более 130 миллионов долларов, но, что забавно, не было запрещено работать в банковской сфере. Тем не менее Патрис и его адвокаты считают вердикт слишком суровым.  Этот инцидент, очередное доказательство тому, что нельзя быть слишком осторожным, нельзя идеализировать людей или юрисдикции, ведь это произошло не где-нибудь в Албании или на постсоветском пространстве.

Метки: Credit Suisse Group
 0     0
0 комментариев
12.02.2018 20:33

19-летний студент выручил американский финансовый надзор, обнаружив нарушения в инвестиционной компании.

Представьте себе, что есть подростки, которые не проводят целые дни, играя в видеоигры. Представьте себе, что есть те, кто посвящает свое свободное время анализу документов инвестиционной компании и выявляет многочисленные нарушения. Вы не верите?  историю!


Rich Uncles Real Estate Investment Trust - это инвестиционная компания работающая по типу REIT, который позволяет коллективно инвестировать в недвижимость. Только 500 долларов США достаточно, чтобы присоединится к компании и сделать вклад в аренду коммерческой недвижимости, и получать прибыль  в форме дивидендов. Компания существует с июля 2016 года.


Недавно в США было много шума вокруг этой  REIT компании, поскольку в ее документах были обнаружены грубые нарушения. И, может быть, это было бы неудивительно для финансового рынка, если бы не тот факт, что их обнаружил ... 19-летний студент!

 

Студент предпочел анализ документов, вместо развлечениям 

Что вы делали, когда вам было 19? Вы, должно быть, в свое свободное время развлекались, посещали вечеринки, и паниковали когда наступал период сессии. Между тем, 19-летний Аарон Чжоу заинтересовался деятельностью Rich Uncles REIT, когда он услышал, что его гораздо старший знакомый инвестировал большую сумму в эту компанию. Чоу является студентом Калифорнийского университета в Беркли, который очарован финансовым рынком.

Доходность компании, в которой Аарон обнаружил проблемы


Аарон изучил веб-сайт компании и все документы на нем. Затем он углубился в документы Rich Deccles REIT, размещенные на сайте финансового надзора США (SEC). Затем он проанализировал методы бухгалтерского учета, используемые компанией. В конце концов, начал засыпать компанию вопросами, по электронной почте и телефону.

 

Исследование было успешным

Его исследование принесло ощутимые результаты. Оказалось, что в документах было несколько неточностей, и не хватало некоторых важных сведений. После обращения студента в SEC, власти Rich Uncles REIT немедленно дополнили данные и дали ответы на вопросы о документах, которые вызывали сомнения. У Чоу был свой момент славы. Он появился на FOX Business TV, в программе Стюарта Варни.

 

Я провел это расследование, потому что меня попросил это сделать знакомый. Сначала это было отличное развлечение. Но со временем это перестало быть забавным, когда документация вызывала все больше и больше сомнений в целостности бизнеса. Я решил, что не нужно терять время, ведь многие люди могут потерять свои деньги », - объяснил Чжоу в FOX Business.

 

История Аарона Чжоу учит, что некоторые вещи не меняются. Прежде всего: надзорные органы не идеальны, они не работают безупречно, даже американские - инвесторы должны это помнить. Во-вторых, в некотором смысле Аарон восстанавливает веру в человека и его аналитический ум в эпоху универсальной компьютеризации и большого анализа данных. В-третьих, его случай напоминает нам, что нужно серьезно воспринимать молодых, и не боятся дать им шанс. В молодости сила, талант и надежда:)

 0     0
0 комментариев
06.02.2018 08:30

Amazon - самый дорогой бренд согласно Brand Finance Global 500

Amazon - самый ценный бренд в мире. В последнем отчете Brand Finance Global 500 американский гигант интернет-торговли обогнал Apple и Google. Стоимость торговой марки электронной коммерции увеличилась на 42 процента до 150,8 млрд. долларов США.



Amazon, начиная с книжного интернет-магазина, стала крупнейшей интернет-компанией в мире по рыночной капитализации и доходам. Бизнес-бренд вышел далеко за рамки интернет-магазина, среди прочего, услуги, связанные с инфраструктурой облачного хранения данных, а также  производство электроники. После приобретения Whole Foods за 13,7 млрд. долл. США в прошлом году компания появилась в традиционном сегменте сетей деликатесов. Amazon также занимается распространением, музыки и видео. Также появлялась информация, о создании собственного банка в 2018 году.

ТОП 15 самый дорогих брендов



Стратегия быстрого развития Amazon оставила позади себя Apple и Google. Однако производитель смартонов защитил второе место в рейтинге (его стоимость увеличилась в этом году до 146,3 млрд долларов после 27-процентного снижения в 2017 году), однако, по мнению специалистов, будущее «укушенного яблока» выглядит не слишком ярким. Главным образом потому что концерн из Купертино не смог диверсифицировать свою деятельность, и дальнейшее развитие зависит от продажи его флагманских iPhone, отвечающих за две трети доходов.


Распределение стоимости брендов по секторам



В свою очередь, Google снизился с первой до третьей позиции, отметив относительно медленное увеличение стоимости бренда на 10% до 120,9 млрд. долларов США. Интернет-реклама Google сгенерировала больше доходов, чем ожидалось, увеличивая при этом стоимость бренда, но чтобы конкурировать с самыми дорогими брендами в мире, этого недостаточно. Google остается чемпионом, когда речь идет о службах онлайн-поиска, облачных и мобильных технологиях, но, как и Apple, сосредоточение внимания на конкретных секторах не позволяет компании полностью раскрывать потенциал своего бренда.


Распределение стоимости брендов по странам



В докладе подчеркивается, что в списке по-прежнему нет брендов из стран Центральной и Восточной Европы. Для компенсации этого, были представлены компании из стран с активно развивающейся экономикой, например из БРИК.  Несмотря на высокие темпы роста некоторых стран региона и близость к рынку ЕС, местные бренды из Центральной и Восточной Европы переживали тяжелый период реконструкции практически с нуля после коммунизма, отбиваясь от более сильной западной конкуренции. Эксперты считают, что эта ситуация изменится.

Метки: Amazon, Aple, Google
 1     0
0 комментариев
05.02.2018 22:30

9 стран, идеальных для тех, кто предпочитает работать и жить за границей.

Широкая доступность технологий означает, что все больше и больше людей становятся фрилансерами. В Великобритании их насчитывается 4,85 миллионов человек. По официальным данным 2016 года, в США фрилансеры составляют 35 процентов от общего числа работников.

Если рабочая модель не требует, чтобы кто-то каждый день находился в офисе, вы можете переехать в другую страну. Служба PeoplePerHour (PPH) с предложениями о работе для фрилансеров сравнивала ежемесячную стоимость проживания в 9 странах, наиболее популярных среди британских экспатриантов (это люди, которые живут и работают за рубежом). Они проверили, сколько стоят продовольственные товары, еда в ресторанах, какая сумма аренды, интернет-платежи, а также вода и электричество. Они сравнили все это с стоимостью жизни на островах, которые они оценили в 1716 фунтов (2424 доллара) на месяц.

«В последние годы стоимость жизни в Соединенном Королевстве заметно возросла», - признается президент PeoplePerHour Ксениос Трасывулу.  Хотя средняя заработная плата в Великобритании неуклонно росла с 2010 по 2015 год (на 4,25 процента), доходы фрилансеров (почасовые) за тот же период были выше на 36 процентов по сравнению с теми, кто работает по стандартной модели.  Вот рейтинг стран, где согласно PPH, жизнь дешевле, чем в Великобритании:


     9. Бразилия – 1389 USD на месяц


  

   8. Таиланд – 1374 USD


    
    
     7. Китай – 1347 USD


  
     6. Россия – 1284 USD


   

     5. Вьетнам – 1227 USD


   

     4. Малайзия – 1004 USD

    

     3. Мексика – 974 USD

    

     2. Филиппины – 917 USD

   

      1. Индия – 762 USD



 0     0
0 комментариев
05.02.2018 18:59

На Уолл-стрит стало жарко: все покупают, и никто не продает.

Быки впечатляют. В течение последнего месяца главный индекс американского S&P 500 вырос более чем на 7%. За 12 месяцев он вырос на 25%, или почти на 92% за последние 5 лет.  Однако недавний динамический рост начал беспокоить аналитики многих инвестиционных компаний. Эксперты одного из них – речь о Charles Schwab - назвали его термином «melt-up». В своем отчете они только что заявили, что на Уолл-стрит стало жарко, как в печи: все покупают и никто не хочет продавать.

Вот так выглядит «melt-up»


Но ведь это же хорошо? Нет, - отвечает эксперт из инвестиционной компании Charles Schwab. Тем более, что 2017 год был очень спокоен на американской фондовой бирже, добавляют они.

Аналитики Charles Schwab изучали историю индекса S&P 500 с 1945 по 2017 год. В прошлом году на Уолл-стрит было необычно тихо. Максимальный спад индекса за последний год (в течение нескольких сеансов) составил -3%, а количество сеансов, в течение которых индекс рос или падал более чем на 1%, составляет всего 8. Только один год (1995 год) в рассматриваемом периоде был одинаково спокойным и закончился более высоким ростом котировок.

Что происходило с S&P 500 в течение года после аналогичного удачного сезона? Уолл-стрит из спокойного озера обычно превращалась в бурное море. Если посмотреть следующие периоды после 10 самых тихих торговых годов на S&P500, получается, что средняя максимальная рецессия составила -12%, средняя доходность - всего 5%, а среднее число дней с высокой волатильностью - аж 38.

Таблица волатильности S&P 500


На этом этапе стоит упомянуть предупреждение, которое недавно было сделано из уст Джека Богла, известного как основателя инвестиционной компании Vanguard:

     - Инвестирование в акции компаний из индекса S&P 500 - отличная идея, поскольку он сразу же автоматически обеспечивает географическую диверсификацию. В конце концов, около 40% доходов этих компаний поступают из-за пределов США. Проблема в том, что с 1993 года акции США выросли примерно на 800%, в то время как доходность акции с других рынков в среднем составляли около 250%. Если мы верим в правило возврата цены к среднему значению, мы должны теперь сократить долю акций США в портфеле, в пользу других рынков - сказал Джек Богл в интервью для портала Advisor Perspectives. Таким образом, история и правила фондовой биржи (например, правило возврата к среднему) все более четко свидетельствуют о том, что инвесторы должны проявлять особую осторожность. 

Метки: S&P 500
 0     0
0 комментариев
30.01.2018 08:00

Время – деньги | Бенджамин Франклин – рецензия и отзыв.

Эта книга попалась мне в подборке книг о бизнесе, финансах. И это ошибка. Как оказалось, часто разного рода рейтинги составляют люди которые в лучшем случае поверхностно ознакомлены с участниками составляемого им рейтинга или подборки. В нашем случае, можно простить автора подборки, ведь все дело в названии книги Бенджамина Франклина – «Время-деньги». Оно вводит в заблуждение, ведь название это метафора, и о финансах здесь от силы 3 страницы главы «Совет молодому торговцу». Хотя на счет «деловой» книги можно подискутировать.


О чем эта книга? Это автобиография выдающегося человека своего времени Бенджамина Франклина, изобретателя, исследователя политика и мецената. Хоть в ней описан и не весь жизненный путь (а лишь до 1757 года, когда автор прибыл в Лондон) и вторая половина жизни не описана, а именно самый важный период для истории США, от этого мы теряем больше исторический смысл, а не прикладной, практический. Я поясню, надеюсь все уже знают кто такой Бенджамин Франклин, и что он сделал становления своей страны. Так вот, в этой книге нам посчастливилось узнать как автор шел к этому, как он думал и что предпринимал.

В книге можно много почерпнуть полезного и применимого для себя. А именно, как выглядит на практике процесс самосовершенствования. Упорству автора в совершенствовании писательского навыка и навыка красноречия можно только позавидовать. Наглядно описано как продвигать свои идеи в обществе, при помощи СМИ (да-да, речь именно о манипуляции общественным мнением). По ходу чтения книги «Время – деньги» можно понять, что Бенджамин Франклин был мастером в общении, дискуссиях, умении заводить друзей и знакомства. Важность «связей» в политике и бизнесе подчеркивается автором не один раз, на ровне с упорством и трудолюбием.

По традиции я публикую картинку с автором книги и каким-то текстом… но кому это нужно? Посмотрите лучше на бракованные 100 долларов 1996 года. Завораживает правда?




В этот раз я не буду писать что понравилось а что нет, ведь считаю это неуместным. Думаю глупо не принимать факты, взгляды или спорить с суждением которые описаны в автобиографии. Ведь цель этого жанра рассказать свою историю.

Очень рекомендую книгу «Время – деньги» к прочтению. Если вы не историк, вас не интересуют исторические события, и вы хотите извлечь пользу – заострите внимание автора на манере общения, которая не раз выручала его в сложных ситуациях, помогала если не завести друзей, то как минимум не получить врагов при этом не в ущерб своим интересам.

 1     0
2 комментария
29.01.2018 22:20

Рекордный январь на Wall Street.

В пятницу, основные индексы фондового рынка США установили новые рекорды. Индекс Dow Jones завершил сессию ростом на 0,85 процента, S&P 500 - на 1,2 процента, а рост Nasdaq составил 1,3 процента. За неделю индексы выросли более чем на 2 процента.

Рисунок 1. График индекса S&P 500


Последняя сессия недели и месяца на фондовом рынке США находилась под диктовкой покупателей. Инвесторы признали, что данные об экономическом росте в четвертом квартале, хотя и несколько хуже ожиданий, все еще подтверждают устойчивость восстановления крупнейшей экономики мира. Доллар продолжал ослабевать, хотя его индекс восстановил некоторые из своих потерь после того, как министр финансов США Стивен Мнучин заявил в пятницу, что сильный доллар находится в приоритете для США. Квартальные результаты, опубликованные компаниями, продолжали влиять на колебания  курсов акций. Больше других разочаровали, компании Starbucks и Colgate-Palmolive, однако причину для удовлетворения получили акционеры Intel.

Рисунок 2. График индекса Nasdaq


Все сегменты S&P500 выросли на закрытии. Самые дорогие оказались акции компаний из здравоохранения (2,2%) и ИТ (1,2%). Компании из сектора материалов (0,4 процента) и коммунальных услуг (0,1 процента) выглядели самыми слабыми по сравнению с рынком. Подорожали 80% компаний с S&P500 и 24 из 30 голубых фишек, включенных в состав  Dow Jones. Наибольший рост получили компании Intel (10%), Pfizer (4.75%) и 3M (2.5%). Сильнее других подешевели акции Goldman Sachs (-0,4 процента), Procter & Gamble (-0,7 процента) и Caterpillar (-1,4 процента).

Рисунок 3. Граик индекса Dow Jones


Метки: djia, s&p500, nasdaq
 0     0
0 комментариев
29.01.2018 17:00

Лучшие зарубежные подкасты об инвестировании

Возможно, каждый из вас слушает любимые подкасты, не обязательно финансовые или экономические, на родном языке. Тем не менее, стоит постоянно расширять горизонты. В этой статье, я подобрал лучшие, на мой взгляд, англоязычные подкасты об инвестировании.

Во время вождения автомобиля во время бега. Вы можете слушать подкасты, занимаясь другими вещами, которые не требуют полной фокусировки. Таким образом, мы «расширяем» себя ежедневно. И прежде всего - мы приобретаем ценные знания, которые могут быть полезны для повышения финансовых возможностей.

Очевидно, и возможно для некоторых, к сожалению, условием эффективного их использования является знание английского языка на продвинутом уровне. Также, не лишним будут базовые финансовые знания.  Примечание:  подкасты размещены в случайном порядке, это не рейтинг.


The Meb Faber Show


Меб Фебер является менеджером компании Cambria Investment Management. Он написал несколько книг, ведет блог. Тем не менее, подкасты получаются у него особенно хорошие. Это касается не только рынка акций, но и альтернативных инвестиций. В последнее время вы также можете с его подкастов много узнать о биткойне и фьючерсах на эту криптовалюту. Новые эпизоды публикуются более или менее каждую неделю. Очень часто приглашаются знаменитые гости. Одним из самых интересных его подкастов считается проведенный с Робом Арноттем, руководителем инвестиционной компании Research Affiliates, в которой мужчины сосредоточились на теме инвестировании в стоимости.


Exchanges at Goldman Sachs


Очень качественно реализован подкаст инвестиционного банка Goldman Sachs. Он касается не только вопросов, связанных с фондовой биржей и «горячими» активами, такими как криптовалюты, но также и макроэкономические или деловыми вопросами. Таким образом, вы можете послушать о Brexit, глобализации, созданию бренда и даже о том, как магазин будет выглядеть в отдаленном будущем. Недостатком подкаста является то, что все гости - это исключительно люди Goldman Sachs. Эпизоды обычно не превышают 30 минут и появляются 2-3 раза в месяц. Слушать достаточно легко.


BreakingBanks


Этот подкаст не об инвестировании. Но это обязательный подкаст для всех тех, кто намерен в будущем заняться инвестированием. Это окно в мир новых, будущих технологий, особенно финансовых технологий (финтех). Здесь также можно довольно много узнать о криптовалютах. Да, такие компании, как Apple и Facebook, будут сталкиваться с такой же судьбой, как Kodak или Nokia, хотя сегодня это кажется маловероятным - они будут репрессированы и даже уничтожены молодыми инновационными конкурентами. Или компаниями за пределами их отраслей, которые создадут рынок, и станут их конкурентами.


Option Insider Radio


Уголок только для продвинутых инвесторов, которые хорошо знают английский. Комментарии к событиям на фондовом рынке США, советы о том, как торговать опционами. Основателем является Марк Лонго, который начал свою карьеру в качестве трейдера на бирже Chicago Options Options Exchange.


Invest Like the Bestwith Patrick O’Shaughnessy


Патрик О'Шогнесс является менеджером в O'Shaughnessy Asset Management. В рамках своего подкаста он говорит не только об инвестировании, но и о том, как покупать разумно. Отличительной чертой, и его главной особенностью выступают приглашенные гости. Кого только в подкасте у Патрика не было… да были все! Ну, может, кроме Уоррена Баффета. Особенно рекомендуемыми являются эпизоды с Майклом Моубусином об активном управлении и здоровой жизни, подкаст с известным финансовым журналистом Джейсоном Цвейгом о различии между счастьем и силой случая в инвестировании, а также подкаст с Адамом Людвином о том, почему стоит инвестировать в ICO очень осторожно. Примечание: длина некоторых секций превышает 1,5 часа!


The Investor’s Podcast


Престон Пыш и Стиг Бродерсон отлично справляются. Они берут интервью у миллиардеров и известных инвесторов, авторов книг о инвестициях и бизнес-книг. Раз в квартал они проводят «мозговой штурм» с выбранными экспертами, размышляя о том в что стоит инвестировать капитал. Время от времени у них появляются всякие интересности, такие как интервью с Тедом Сейдесом, который проиграл пари Уоррену Баффетту. Или интервью с миллиардером Джесси Ицлером, владельцем баскетбольного клуба Atlanta Hawks, который рассказал, почему он провел 31 день с морским коммандос, и то, чему он его научил.


Bloomberg Masters inBusiness


Барри Ритольц является человеком-оркестром на американском финансовом рынке. Кроме того, он ведет свою деятельность на границе между финансами и средствами массовой информации. Он не только обозреватель Bloomberg, но и менеджер инвестиционной компании Ritholtz Wealth Management. Но, как вы можете видеть - у него было достаточно времени, чтобы запустить подкаст. И это довольно хороший подкаст. Его гости - имена самого тяжелого калибра. Давайте посмотрим на тех, кто недавно появился: Рэй Далио, Асват Дамодоран, Билл Миллер. Классой уже стал эпизод, в котором Ритольт общается с Яцеком Боглом, основателем компании Vanguard (да, это тот, который изобрел ETF).


Trend Following Radio


Один из самых популярных деловых и инвестиционных подкастов в интернете. Его ведет Майкл Ковел, довольно умный человек, но по моему скромному мнению, иногда раздражает его маньеризм. Тем не менее, он может задавать глупые вопросы нобелевским лауреатам и миллиардерам.

 

Как вы можете видеть – есть что послушать. Уверен, это далеко не все качественные подкасты. На долгие, темные зимние вечера лучше ничего не найти. Удивительно, что сегодня можно слушать мудрость, от миллиардеров и лауреатов Нобелевской премии, и не платить за это ни копейки, не так ли? Давайте использовать это (бесплатное!) благо, как можно чаще.

 0     0
0 комментариев
23.01.2018 10:30

7 вещей, которые нужно знать о «government shutdown»

Сенаторы США не приняли бюджет, поэтому было провозглашено так называемые закрытие правительства или «government shutdown». Что это значит? Не подумайте что статья политическая… она познавательная скорее. «Закрытие правительства США, был когда-то только призрак, но сегодня является неизбежной возможностью», - комментирует Блумберг.

Американские политики воспользовались этой возможностью, и в пятницу в полночное местное время, деятельность федерального правительства была приостановлена. Сенат не принял предварительный бюджет, благодаря которому можно было бы финансировать правительство в следующем месяце.  У правительства нет денег, поэтому он должен приостановить свою деятельность - так называемый «government shutdown». Последняя такая процедура была запущена в 2013 году, закрытие продолжалось 16 дней.

В субботу политики вернулись к переговорам, но так ничего и не решили. Пока они разбираются, ознакомьтесь с ответами на главные вопросы, касающиеся  приостановки работы правительства США.

   1. Что происходит, когда правительство закрывается?

Многие, хотя и не все, функции федерального правительства заморожены, и многие, хотя и не все, федеральные служащие отправляются в отпуск. Тем не менее, государственные учреждения обеспечивают себя и регулярно проверяют «планы закрытия». Они определяют для себя, какая работа должна быть продолжена, и какую можно на время оставить.


    2. Какие функции правительства перестают работать?

Остаются закрытыми, например, национальные парки, памятники и музеи, посещаемые туристами. Если закрытие длится дольше нескольких дней, оно также включает в себя, например, процедуры обработки заявлений на получение паспортов и виз и ведение государственных веб-сайтов.  Ежемесячные отчеты и другая обязательная документация может быть опубликована с запозданием.

     3. Какие функции правительства продолжают работу?

Прежде всего, услуги, связанные с национальной безопасностью (военной службой), охраной и порядком (управление воздушным движением, правоохранительная деятельность), медицинской помощью, федеральные суды открыты, но работают с некоторыми изменениями. Почтовые услуги работают, потому что у них есть собственное обеспечение с прибыли.

     4. Сколько федеральных служащих остается дома?

В 2013 году количество управленческих кадров, отправленных в отпуск, достигло 850 000 человек.

     5. Получают ли федеральные служащие зарплату?

Когда наступает закрытие, сотрудники помещаются в список людей, которые получают бесплатный отпуск. Нет никакой гарантии, что они в конечном итоге получат вознаграждение, но на практике они всегда выплачиваются позже. В США сейчас около 2,8 миллиона федеральных служащих.

     6. Как часто это происходит?

С 1981 года было 12 остановок. Они длились от одного дня до 21 дня. Самое длинное прекращение работы правительства случилось во время президентства Билла Клинтона.

     7. Что случилось в 1981 году?

До тех пор пробелы в финансировании не вызвали перебоев в работе, и правительственные органы действовали как обычно, потому что их расходы оплачивались ретроактивно после достижения соглашения. Бенджамин Чивилетти, генеральный прокурор президента Джимми Картера, положил конец этому. Согласно юридическим заключениям, опубликованным в 1980 и 1981 годах, он определил, что правительственная работа должна быть завершена до тех пор, пока Конгресс не заплатит.  Его постановления были кодифицированы в законе о противодействии дефициту, который, по крайней мере теоретически, санкционирует штрафы или тюремные сроки федеральным служащим, которые осмеливаются работать бесплатно во время остановки работы правительства. 

Метки: США
 1     0
0 комментариев
22.01.2018 21:30

Успешная оборона DJ IA и рекорды на Wall Street.

Закрытие недели на американских фондовых рынках в течение долгого времени выглядело не слишком впечатляюще. В частности, на рынке крупнейших компаний, который представляет индекс Dow Jones закончилось падение. Индексы S& P500 и Nasdaq показали себя намного лучше. На коррекцию индекса «голубых фишек» повлияла переоценка ценных бумаг IBM и American Express. В конечном счете, однако, и DJ вырос на финише после впечатляющего отскока.


Повышенная нервозность инвесторов стала следствием, в частности,  так называемого government shutdown, закрытия правительства в связи с нехваткой средств администрации Вашингтона для регулирования обязательств, включая заработную плату. Семь из 11 основных отраслей промышленности, включенных в индекс S&P500, выросли в цене. Наилучшим показал себя сектор производителей «быстроходных» товаров.


Падение котировок акций IBM было вызвано предупреждением технологического гиганта о том, что более высокая ставка налога в этом году негативно повлияет на прибыль компании. От коррекции  компанию не спасло даже увеличение выручки,  первое за последние 23 квартала. С другой стороны, плохая оценка активов American Express была вызвана первым квартальным снижением выдачи компанией платежных карт в течение 26 лет. Кроме того, компания заявила, что не будет скупать свои акции в течение следующих шести месяцев из-за налоговой реформы.


В конце сессии индекс DJ IA вырос на 0,21 процента. Индекс S&P500 вырос на 0,44% в то время как технологическая технология Nasdaq увеличилась на 0,55 процента. Последние два индекса поднялись на исторические максимумы.

Метки: djia, s&p500, nasdaq
 0     0
0 комментариев
22.01.2018 18:41

Финансовый кризис и количество самоубийств - исследование американские ученых.

Неделю назад был синий понедельник, или по одной из теорий, самый депрессивный день в году, в течение которого, как сообщается, совершается наиболее самоубийств. Проблема в том, что во время и после финансового кризиса, почти каждый день становится таким фатальным понедельником, и число самоубийств увеличивается, согласно исследованиям ученых. Это было особенно заметно во время последнего кризиса 2007-09 годов.

Вы помните кризис 2007-09? Наверное, да, особенно 2008 год запал всем инвесторам в память. Индексы падали, падали и не могли найти дно. Плач и скрежет зубов приходили со всех уголков рынка капитала.  До сих пор не все индивидуальные инвесторы оправились от этой травмы. Это видно хотя бы по объемам на фондовых биржах или после притоков в фонды акций, которые находятся на очень скромном уровне в течение многих лет. Инвесторы гораздо чаще выбирают «безопасные» средства - в основном наличку и фонды облигаций.  Исследователи доказывают, что кризисы, такие как 8 лет назад, и даже значительно меньшие, оказывают влияние не только на кошелек, но и на психику.


Когда на фондовом рынке обвал или кризис, количество самоубийств увеличивается

Стресс, вызванный финансовым кризисом, увеличивает количество самоубийств - утверждают авторы анализа «Suicides as a response to adverse market sentiment (1980-2016)» Панкадж Аграваль и Даниэль Сандвейс из Университета штата Мэн и Дуг Ваггл из Университета Западной Флориды проанализировали данные о 2 миллионах необычных смертей в США в 1980-2016 годах в свете экономической ситуации. Информация поступала от Центров по контролю и профилактике заболеваний.

Таблица 1. Суициды в США * на фоне кризиса 2007-09 годов



Оказалось, что количество самоубийств и расширенных самоубийств (когда человек убивает других людей, а затем совершает самоубийство) росло, когда:
  • темпы роста ВВП снизились;
  • увеличилась безработица;
  • доходы на рынке акций падали.
Недавний кризис поразил умы американцев в частности. Среднегодовое количество самоубийств на 100 тыс. жителей в 2000-05 годах было 10,75. В 2005-2014 годах он достиг 12,25. Как отмечают авторы исследования, это был период, когда безработица увеличилась, а суицидальный пик достиг максимума через два года после кризиса на рынках.


Есть два года, на спасение

По мнению исследователей, тот факт, что негативное влияние кризиса на психику общества может длиться до двух лет с момента его начала, дает шанс - своего рода «окно» - действовать, чтобы предотвратить худшее. Поэтому исследователи обращают внимание на огромную роль как семейных, так и социальных институтов (центров психологического консультирования и ухода) в предотвращении негативных последствий кризиса, который может произойти в психологической сфере.

Таблица 2. Зависимость уровня безработицы в США, инфляции, темпы роста ВВП - и уровни самоубийств (переменная Y).



Во время финансовых кризисов почти все сосредотачиваются на цифрах. Они показывают, как индексы падают. Между тем, финансовый кризис может привести не только к потерям в портфелях, но и к непоправимым потерям в человеческом капитале. Каждая, даже самая мощная экономика, прежде всего должна заботиться о человеческом капитале. Авторы считают, что сегодня мы должны подумать о решениях, которые позволят как можно больше снизить потерю человеческого капитала во время таких событий, как финансовые кризисы.

Анализ таблицы с данными, показывающими количество и уровень самоубийств, особенно вреден для мужчин. Они в конечном счете сосредоточены на поддержании дома и семьи, поэтому, когда в экономике происходит что-то не так, они теряют работу, видят стремительно дешевеющие акции в своем портфеле - они часто не выдерживают давления. Предыдущий серьезный кризис произошел на рубеже 20-30-х годов двадцатого века, так что есть шанс, что история спасет от следующего такого большого кризис.

P.S. Синий понедельник, самый депрессивный день года в соответствии с теорией Клиффа Арнала (психолог из Университета Кардиффа), всегда является третьим понедельником января. Следует, однако, отметить, что многие ученые издеваются над теорией Арналеля.

 0     0
0 комментариев
16.01.2018 08:40

Каким должен быть профессиональный финансовый прогноз? На примере 2018 года.

Должны ли финансовые советники составлять свои прогнозы? Раз они советники, и это их работа – то конечно должны. Некоторые из них, на столько уверенные в себе, что в какой-то момент они считают себя оракулом, который может видеть будущее. Между тем, единственное, что известно о будущем, это то, что оно неизвестно. Консультант может анализировать основы компаний или пытаться определить вероятность некоторых сценариев.

Этот пост о том, как правильно составить очень простой финансовый прогноз (опустим правила и нормы составления деловой и финансовой документации), по версии Алана Роза, основателя инвестиционной компании Wealth Logic на примере 2018 года. Кстати, о том как определить плохого финансового консультанта уже есть пост.

По его мнению, в первую очередь нужно обозначить определенные сценарии, основанные на теории вероятности и прошлых событиях. Настоящий профессионал мало что может сказать о рынках в 2018 году. По словам Алана, с 95-процентной вероятностью доходность американских акций достигнет -20,7% и 34,7%, доходность по мировому капиталу составит от -26,4% до 42,4%, а прибыль по высококачественным облигациям будет находиться между - 4,4% и 9,4%.

 

Эти прогнозы просто основаны на информацию о стандартных отклонениях на отдельных рынках. Однако Алан предупреждает, что в будущем - и, следовательно, в 2018 году - отклонения могут быть намного больше, чем в среднем за многие годы. Кроме того, это напоминает, что на самом деле каждый инвестиционный портфель представляет собой отдельное уникальное целое, поэтому его волатильность может быть намного выше или ниже, чем в среднем по рынку. Он также подчеркивает, что его расчеты не учитывают расходы за управление, комиссии брокеров или комиссионные инвестиционных консультантов - все эти сборы снижают конечный результат.

Метки: Фишки
 0     0
0 комментариев
15.01.2018 22:00

Как определить фальшивого «биржевого гуру» – 7 признаков.

У хорошего советника по инвестициям есть одна вещь, которую нужно обязательно сообщить клиентам - что он не видит будущего, говорит Алан Роз, основатель инвестиционной компании Wealth Logic. Когда ваш клиент требует от вас дать ему точные прогнозы, не делайте этого. Он хочет получить от вас точное видение будущего, которое вы не можете ему дать… никто не может. Алан Роз имеет более чем 25-летнюю карьеру в инвестиционной отрасли. Он работал в прошлом, среди прочих для McKinsey & Company. 


Признаки плохого «гуру» фондового рынка

По словам Алана, хороший инвестиционный консультант должен в первую очередь показать клиенту риск. Он должен набросать вероятность определенных сценариев. Но советник никогда не должен делать твердых предсказаний, потому что будущее неизвестно. Хороший советник не может быть слишком уверенным в себе и в своих прогнозах на будущие рыночные события.

Поэтому, по версии основателя Wealth Logic, плохой (как минимум) финансовый советник может быть идентифицирован по 7 отличительным признакам:
  1. Он очень уверен.
  2. Он дает прогнозы на основе чисел и дат, но они никогда не основаны на числах и датах одновременно.
  3. Он упоминает о своих успехах, но не о неудачах.
  4. Он обращается к эмоциям клиента.
  5. Он часто напоминает, что в прошлом он предсказывал определенные ситуации и рыночные события.
  6. Он гарантирует, что регулярно обыгрывает рынок, но не дает никаких доказательств.
  7. Он чаще всего определяет себя как нонконформист, идущий против толпы.

Метки: Фишки
 1     0
0 комментариев
15.01.2018 16:12

Зимбабве получило первого миллиардера.

Богатство африканских скруджей растет, и первый представитель Зимбабве только что появился в списке миллиардеров - согласно последним оценкам Forbes. Стрив Масиива (или Масийива), возглавляющий группу Econet, располагает активами оценочной стоимостью 1,7 миллиарда долларов.  Компания Econet работает в телекоммуникационной отрасли, она также инвестирует, в возобновляемые источники энергии, электронную торговлю и даже розлив кока-колы.



Стрив Масиива присоединился к группе из 23 миллиардеров, подсчитанной в Forbes Africa. До богатейшего человека на Черном Континенте ему не хватает довольно много - нигерийский Алико Дангот имеет активы стоимостью более 12 миллиардов долларов США. Что закономерно, ведь Нигерия одна из богатейших на природные ресурсы, нефть и население стран Африки.

В общей сложности богатство всех африканских миллиардеров увеличилось с 70 до 75 миллиардов долларов за последний год. Но, это все еще меньше чем состояние богатейшего человека в мире – Билла Гейтса, который может похвастаться активами в 86 миллиардов долларов.

Метки: Африка
 2     0
0 комментариев
09.01.2018 10:00

Богатый Папа, Бедный Папа – Роберт Кийосаки. Рецензия и отзыв.

Это, наверное, одна из самых популярных книг на тему финансов и инвестиций, если не самая популярная. Наверняка многие из вас ее не раз читали. Как только я решил образовываться и развиваться в теме финансов, начал искать сервисы, книги, информационные сайты, сообщества в социальных сетях которые мне в этом помогут. Практически в каждой подборке лучших бизнес книг, или лучших книг о финансах была эта книга, да и в целом состав книг не сильно отличался. Мне показалось, что они просто копируют друг у друга и полезного из таких рейтингов книг  найдется мало.



Я не обращал внимания на эту книгу, как и на многие другие, чисто из-за странного названия «Богатый папа, бедный папа». Оно приводило меня в недоумение, ведь бизнес и финансы это серьезная тема, и книги на эту тему, как мне казалось, должны иметь очень серьезные названия, даже академические. Даже после того, как спустя некоторое время мой одногруппник, который несколько преуспел в финансовом образовании и бизнесе, посоветовал мне эту книгу я улыбался ему, считая эту книгу не более чем пиар очередного «бизнес-гуру» который в ней только и рекламирует себя и свой продукт, курсы тренинги, амулеты и чаи… и это оказалось отчасти правдой. 
 

Немного слов о авторе книги  «Богатый Папа, Бедный Папа» – Роберте Кийосаки. Если очень кратко – то это путь авантюриста и практика. Он мог получить очень хороший старт, благодаря своему отцу который был главой образования в штате Гавайи. Посредственно учился в академии торгового флота, после окончания которой проработал всего 3 месяца в торговом флоте, решил стать пилотом и отправился во Вьетнам воевать. Поступил в МBA, но поняв что ему нужна практика а не теория бросил дорогостоящий 24 месячный курс и прошел 3-дневный курс по инвестициям в недвижимость. Благодаря недвижимости, он и «сколотил» свое состояние, которое на данный момент оценивается в 80 миллионов долларов.

О чем книга? Хоть автор и является абсолютным практиком, но она о теоретическая, о мышлении, об образовании, о психологии инвестирования. Здесь рассказывается о том, как люди живут шаблонами, в сфере образования и управления личными финансами, отношении к деньгам. Что большинство делают что-то потому, что все делают это. Не напоминает толпу на финансовых рынках? Нам проще подчинятся общим правилам, нежели ставить вопросы – бездумно повторять проделанное другими, искать безопасную работу, не допускать ошибок, не рисковать. И много больших финансовых проблем вызваны тем, что люди стремятся поступать, как все.


Что понравилось?

Очень легко читается, нет сложных формул, и терминологий. Доступно описана тема страха, эмоциональных решений, отношения к работе и деньгам. Как на примере своего детства, и двух отцов рассказано о классическом мышлении большинства людей, их поведении, управлении финансами (бедный отец хотел чтобы Роберт был как все со стабильной работой, перспективой роста и хорошей государственной пенсией, а богатый отец учил как мыслить по-другому, мыслить нестандартно, не боятся рисковать). Даются советы и приводятся примеры решения финансовых проблем на теоретическом (философском, уровне планирования) и практическом уровне.


Что не понравилось?

Как и в других книгах такого рода здесь есть скрытая или прямая реклама своих обучающих курсов. Не скажу что мне это не понравилось, считаю это нормальной практикой. Да и то что здесь рекламируется, игра CashFlow, хорошо дополняет книгу… или книга дополняет игру. Такое чувство что книга специально создавалась под игру или наоборот. 

В целом мне книга очень понравилась, в будущем планирую еще минимум 1 раз прочитать. Рекомендую и вам к прочтению.


 1     0
1 комментарий
08.01.2018 22:33

Мировой долг «выстрелил» в космос – уже 30 тысяч на человека.

Глобальный долг за всю историю еще никогда не был таким большим как сегодня. Каждый человек в мире должен был бы заплатить 30 000 долларов, чтобы обнулить счетчик долга, который постоянно растет все выше и выше. Только в этом году долги выросли на 8 процентов, или около 16 миллиардов долларов.

Глобальная задолженность домашних хозяйств, предприятий и правительств в конце сентября 2017 года составила 233 триллиона долларов США - согласно последним расчетам Вашингтонского института международных финансов (IIF).  Глобальный долг находится на рекордно высоком уровне и постоянно растет. За первые 9 месяцев 2017 года он увеличился на 16 триллионов долларов. Это означает увеличение на 8%.  Это ничто по сравнению со шкалой долга в течение 10 или 20 лет. За десятилетие задолженность увеличилась на 71 трлн. долларов США, и увеличилась почти в четыре раза за два десятилетия.

Вы можете спросить себя, должен ли погашаться такой долг? По оценкам, в мире насчитывается около 7,6 миллиарда человек. Таким образом, оказывается, что каждый человек должен будет отдать около 30 000 долларов на данный момент, чтобы погасить долг. Для большей части этого населения такая сумма в лучшем случае ровняется всему их состоянию, но реальность такова их состояние даже близко не оценивается в такую сумму особенно в странах 2 и 3 мира.

Тем не менее, пока-что нет оснований беспокоиться жителям развивающихся стран. Агентство Bloomberg обращает внимание на опасно высокую частную задолженность нефинансового сектора в таких странах, как Канада, Франция, Гонконг, Корея, Швейцария и Турция. В этих странах задолженность рекордная, не смотря что почти все они очень развиты, и благополучны.
В конце концов, стоит обратить внимание на один положительный результат. Долг по отношению к годовому валовому внутреннему продукту, произведенному в мире, был и так незначительным, но к тому же еще и сократился. В третьем квартале 2016 года долг составлял 321 процент  ВВП - это самый высокий результат в истории. Теперь он упал до 318 процентов. Мировая экономика растет несколько быстрее, за доли. Хорошим примером является Китай, где ВВП за 2015 вырос на 6,9 процента. Вторая по величине экономика в мире - Китай - отвечает за значительную часть мировой задолженности. Здесь долг увеличился на 2 процентных пункта до 294% ВВП. Однако наблюдатели рынка отмечают, что это значительно более медленный темп роста долга, чем в предыдущие годы. В период между 2012 и 2016 годами отношение долга к ВВП в среднем с каждым годом увеличивалось на целых 17 процентных пунктов.


 1     0
0 комментариев
08.01.2018 19:45

Трейдер-легенда уходит на пенсию. Он показал как заработать на кризисах.

Человек, который очень хорошо заработал на азиатском финансовом кризисе в 1997 году, предсказал бум на фондовых рынках в 2009 году, уходит на пенсию. 81-летний Марк Мобиус объявил, что он заканчивает свою профессиональную карьеру 31 января.


Последние 40 лет карьеры Маркуса Мобиуса были связаны с инвестированием в развивающиеся рынки. Одним из его самых важных шагов в последние годы стало убеждение инвестиционного фонда Franklin Templeton Investments, в котором он работал, что стоит обратить внимание на африканский рынок как, потенциально перспективный.

Марк Мобиус в официальном пресс-релизе был назван «легендой» главой фонда FTI. В этом термине нет большого преувеличения. Именно он предсказал, что после кризиса конца первого десятилетия 21-го века можно будет получить хорошую прибыль. Его прогноз о том, что 2009 год станет годом бума, принесло миллиарды долларов в фонд.

Ранее он показал, как можно заработать на падении акций российских компаний за президентства Бориса Ельцина (и их обратном бурном росте) или во время азиатского финансового кризиса 1997 года. В 2006 году он был признан журналом «Asiamoney» одним из 100 самых влиятельных людей в мире.

Мобиус с 1987 по 2016 год руководил командой, ответственной за развивающиеся рынки в фонде TFI. Это самое рискованное и одновременно самое потенциально прибыльное подразделение фонда. В сентябре 2017 года компания управляла более чем 28 миллиардами долларов, вложенными в десятки рынков. Тем временем он опубликовал несколько десятков книг об инвестировании в страны с развивающейся экономикой.


Среди инвесторов Марк Мобиус также был известен своим стилем работы - большую часть года он летал по азиатским странам на борту частного самолета и лично посещал потенциальные для инвестиций компании.

Метки: Персоны
 2     0
0 комментариев
02.01.2018 07:59

Джордж Сорос и его состояние - что у него в портфеле и во что инвестирует?

Состояние Джорджа Сороса стоит 8 миллиардов долларов. В последнее время оно уменьшилось на 68%, что привело к тому, что Сорос упал до 199-го места индекса Bloomberg Billionaires Index или списка самых богатых людей в мире. Как это возможно? Сейчас объясню.  Джордж Сорос - венгерский еврей, известный своими либеральными, космополитическими взглядами. Основатель института «Открытое общество» и  укротитель британского фунта.



Заработать 1 миллиард долларов, в победе над Банком Англии - является крупнейшим инвестиционным достижением Сороса. В сентябре 1992 года Сорос, у которого в то время был немалый капитал в миллиарды долларов, совершил спекулятивную атаку на британский фунт. При крахе курса Сорос заработал 1 млрд долларов, и британскому правительству пришлось отказаться от механизма валютных курсов.  В настоящее время у Джорджа Сороса находится  под контролем около 24-26 миллиардов долларов, но его личная собственность составляет около 8 миллиардов долларов - согласно данным портала Bloomberg.


Личное состояние Джорджа Сороса стоит 8 миллиардов долларов 

Каково же было мое удивление, когда я увидел график, показывающий динамику состояния Джорджа Сороса.  Оказывается, в октябре этого года стоимость имущества Джорджа Сороса упала почти на 70%, до 8 миллиардов долларов! Как это возможно?


Рисунок 1. Стоимость состояния Джорджа Сороса



Сорос управляет коллективным инвестиционным фондом, известным как Soros Fund Management. К 2011 году это был хедж-фонд, который был преобразован в семейный офис (частная независимая организация, оказывающая услуги семьям в связи с управлением семейным имуществом и другими активами). По состоянию на конец октября 2017 года под управлением фонда Сороса находилось около 25 млрд. долларов США. В него также включены частные фонды Сороса, а также активы основанных им фондов под названием «Открытое Общество».
Активы фонда Сороса составляют в общей сложности около 18 миллиардов долларов США, и они были исключены Bloomberg из общей стоимости состояния Сороса после вмешательства пресс-секретаря миллиардера.


Сорос делает ставку на падение американских индексов

Soros Fund Management - активный инвестиционный фонд на фондовом рынке. На момент написания статьи открыто 262 позиций общей суммой на 2 848 миллионов долларов. Самым крупным активом в портфеле является компания Liberty Broadband Corp. - одна из крупнейших кабельных сетей в США. На втором месте, Altaba - инвестиционная компания, которая имеет значительную долю, среди прочих в китайском торговом холдинге Alibaba.
Что касается секторов, Soros Fund Management имеет наибольшую долю в секторе Consumer Cyclicals  - не знаю как перевести дословно но в этот сектор входят розничные магазины, производители автомобилей и автозапчастей, компании занимающиеся строительством, жилыми помещениями, ресторанами и компании из индустрии развлечений что-то типа Ford Motor Company, McDonald's и тд. Доля таких инвестиций составляет целых 44%. Значительную часть портфеля занимают также технологические компании (17%) и финансы (10%). В третьем квартале этого года фонд докупил много акций технологических компаний.
Однако в портфеле управления Soros Fund Management стоит отметить наличие опционов для индексов: Russell 2000 и S&P 500. Это означает, что Soros Fund Management делает ставку на снижение американских индексов. Фонд занимает особенно большую позицию по индексу Russell 2000 - это индекс, который группирует небольшие компании. Это третья по величине позиция в его портфеле.  Знает ли Сорос то, о чем большая часть рынка не знает? Или, может быть, просто допускает. 

Рисунок 2. Состояние Джорджа Сороса в товарном выражении 



Метки: Персоны
 0     0
0 комментариев
01.01.2018 18:00

Alibaba станет первой компанией стоимостью 1 триллион долларов?

Среди шести интернет-гигантов, Alibaba возможно будет первой компанией, которая до 2020 года достигнет 1 триллиона долларов рыночной стоимости, прогнозирует Роб Сандерсон, аналитик MKM Partners.  В настоящее время ближайшим к достижению круглой отметки 1 триллиона долларов США является Apple. Производитель айфонов может достичь этого в 2019 году, если компания не столкнется с неопределенностью и сопротивлением инвесторов.



Скорее всего, этот барьер будет преодолен интернет-компаниями в 2021 году, но  у Alibaba есть максимальные шансы, на ее достижение в 2020 году, несмотря на то, что сегодня это самая маленькая с точки зрения капитализации компания среди гигантов американского фондового рынка. Капитализация Alibaba увеличилась на 97 процентов в 2017 году, и составляет 441 млрд. долларов США.

Рисунок 1. Котировки стоимоти компании Alibaba Group



Для того, чтобы эти ожидания и прогнозы сбылись, китайскому гиганту электронной коммерции в следующем году придется достичь прибыли выше нынешнего консенсуса на 20 процентов, увеличить на 45 процентов прибыль на акцию в 2019 году и иметь дальнейшую перспективу роста на 40 процентов в 2020 году. Они также должны будут поддерживать показатель цена/прибыль на акцию на уровне 24, считает Роб Сандерсон, аналитик MKM Partners .

Метки: Alibaba, Apple
 0     0
1 комментарий
01.01.2018 12:00

"Красное" окончание очень удачного года на Уолл-стрит

Последняя торговая сессия 2017 года, к сожалению, завершилась для американского фондового рынка не очень хорошо. В конце календарного года все три основных индекса зафиксировали отрицательные изменения стоимости котировок. Наверное, перфекционистов и «быков» огорчает такая ситуация со снижением цен, потому что было бы намного лучше, если бы на Уолл-стрит закончили удивительно успешный 2017 год в зеленой зоне котировок.


Рисунок 1. Котировки акций компании Apple за последний год



На технологическом рынке цена акций Apple снова оказалась под сильным давлением. На этот раз это было результатом негативной реакции инвесторов на заявление компании, в котором она извинилась за преднамеренное замедление старых моделей iPhone из-за высокого потребления батареи, за что на компанию обрушилась волна критики из-за этих действий.  Активы Goldman Sachs также подверглись коррекции. Время от времени биржевые котировки банка снижалась более чем на 1,3 процента, после того, как один из крупнейших финансовых учреждений США предупредил о значительном сокращении чистой прибыли в четвертом квартале в связи с налоговыми изменениями, которые как мы видим не на все компании оказала положительное воздействие и стимуляцию.


Рисунок 2. Графики индексов S&P 500 Nasdaq DJ IA



В конце пятничной сессии индекс голубых фишек DJ IA упал на 0,48 процента. Индекс S&P 500 снизился на 0,52 процента в то время как технологический Nasdaq потерял 0,67 процента. В течение года индексы выросли соответственно DJ IA 25,1%, S&P 500 - 19,4%. и Nasdaq - 28,3 процента.

Метки: Apple, DJ IA, S&P 500
 0     0
0 комментариев
26.12.2017 08:00

Роботы на фондовом рынке. Когда они заменят управляющих или брокеров?



В течение десятилетия искусственный интеллект заменит или станет хорошим помощником в работе управляющих активами, особенно в краткосрочных операциях, - считает директор по инвестициям из японского пенсионного фонда GPIF Хиромити Мизуно в интервью Bloomberg. П енсионный фонд сотрудников японской администрации GPIF является крупнейшим в своем роде учреждением такого рода в мире. Мизуно управляет инвестициями GPIF с 2014 года.

Мизуно считает использование технологий искусственного интеллекта и интеграцию нефинансовых факторов (ESG) во всех классах активов, в качестве основных изменений, которые принесут ближайшие 5-10 лет в инвестиционную отрасль.  Аббревиатура ESG определяет три нефинансовых фактора, используемых для оценки эффективности бизнес-модели предприятий: окружающая среда, социальная ответственность и корпоративное управление.  По словам управляющего, технология заставит инвесторов сосредоточиться на долгосрочных инвестициях, поскольку краткосрочные сделки будут проводиться искусственным интеллектом. По его мнению, инвесторам также придется уделять больше внимания нефинансовым факторам.

Никто не удивится, если многие люди связанные с финансами потеряют работу, потому что искусственный интеллект на много лучше будет делать их работу, круглосуточно и без выходных. Но не стоит списывать со счетов человеческую мудрость и интеллект. Ведь долгосрочное мышление и нечисловая, несчетная информация, такая как ESG, по-прежнему потребует человеческой интерпретации. Искусственный интеллект освободит часть человеческих ресурсов, чтобы они могли сделать что-то еще.  Сотрудничество между человеком и искусственным интеллектом также является самой большой возможностью, стоящей перед инвестиционной отраслью, которая, однако, еще не используется должным образом.

Мизуно добавил, что он не удивится, если Google и Amazon начнут предлагать услуги по управлению недвижимостью. Существует большая вероятность что они войдут на этот рынок, потому что у них самые современные технологии искусственного интеллекта и в настоящее время накапливаются большие объемы данных о том, что происходит на рынке.

 1     0
0 комментариев
25.12.2017 17:46

«Хулиномика» - рецензия или отзыв на книгу



Это мой первый отзыв или рецензия на книгу (и возможно последний) в котором кратко  расскажу какие именно остались впечатления после прочтения, и остались ли вообще.  Почему первой оказалась именно «Хулиномика»? Это вторая книга о финансах или околофинансах которую я прочел. И прочел ее я совсем недавно, делая пометки на интересных моментах поэтому пока не забыл, решил быстро описать свои впечатления.

Немного слов о авторе книги Алексее Макрове. Обычно когда представляешь себе автора финансовых или деловых книг то видишь человека старше 30 лет с серьезным лицом и строгим имиджем а не человека в бандане и джинсовке или кожанке с жестом «коза» - типичный посетитель «Нашествия». Это и есть фишка как автора, так и его книги. Своим образом, как и в начале книги автор заявляет - здесь все небанально и нескучно так как это бывает в бизнес литературе.



И действительно автор рассказывает о нескучных вещах (особенно в первой и третьей части книги) и пытается делать это нескучным образом, будто объясняет это парням со двора. При этом используется нецензурная лексика, но с каждым новым изданием, по словам Алексее Макрова ее количество уменьшается. Хорошо это или нет - каждый ответит сам для себя. Я хоть и являюсь противником брани но в книге «Хулиномика» она использовалась, если не правильно, то дополняя и усиливая то что автор хотел донести не вызывая при этом отвращение.

Что понравилось?

Самое ценное для себя я здесь нашел это разного рода инсайды и их пояснения на примерах:  как г***нюки становятся директорами? Чем андеррайтеры похожи на импресарио Стаса Михайлова? Как может Павел Дуров купить "Гугл" целиком? О страховании, и как Гитлер платил пенсии? Почему Уорен Баффет не делает сплиты или почему компании платят дивиденды мешьшие чем могут себе позволить? В книге довольно много таких скучных ситуаций и экономических процессов объяснены в и нескучной доступной форме.

Что не понравилось?
Как бы это не было бы странным единственное что не понравилось в книге «Хулиномика» так это именно фирменный стиль который который иногда еще больше усложнял понимание и казалось что пояснение в академическом стиле даже более доступное чем авторское, в хорошем смысле дворовое. Для некоторых смешных аналогий я, возможно оказался слишком молод, для других не обладал знанием ситуации (конечно моя вина) но в целом книга оставила хорошее впечатление.

Кстати первая часть книги, как по мне самая интересная часть размещена в открытом доступе.

 1     0
0 комментариев
25.12.2017 16:24

Как развлечься с пользой? Игра «Денежный поток» или «Cash Flow»

У многих занятий понятие пользы и развлечения не имеет ничего общего. Что-то полезное обычно скучное, неинтересное или невкусное. Книги вытесняются телевиденьем, познавательные, документальные и полезные программы вытесняются разного рода реалити-шоу, действительно важные новости и происшествия затмеваются новостями из жизни шоу-бизнеса и другими бесполезными скандалами которые абсолютно не влияют на нашу жизнь сегодня, и не повлияют в будущем.

Пытаясь совместить это понятие воедино мне пришлось пересмотреть мои приложения в телефоне, и на компьютере (играть я люблю) и поискать что-то полезное и одновременно интересное. Это определенно не должна быть азартная игра, даже покер (хотя в нем и довольно много вероятности нужно просчитывать и возможную выгоду). В конце концов попались 2 настольные игры «Монополия» и «Денежный поток» или «Cash Flow». Вторая меня очень заинтересовала, и именно о ней, а точнее о ее версии «Инвестор» я сегодня расскажу. Как оказалось по этой игре проводятся платные тренинги и семинары стоимость от 300 до 1000 рублей за участие. В России стоимость наверняка еще дороже. 

Большой новостью стало для меня то, что автором игры оказался известный даже в СНГ американский бизнесмен, инвестор, автор ряда книг по саморазвитию, педагог, мотивационный спикер, финансовый обозреватель на Yahoo Finance – Роберт Кийосаки. Стыдно признать, что ни одну его книгу я еще не прочитал, но часто его книги рекомендовали мои знакомые, и в разных книжных ТОПах она занимала верхние позиции рейтинга. 

Настольная версия игры Cash Flow меня не удовлетворяла тем что создавала неудобства и много лишних организационных движений. К этому еще добавилась довольно большая цена от примерно эквивалент 2000 рублей в Украине, и 6000-8000 рублей в России. Но это все к счастью не понадобилось ведь вконтакте есть ее точная копия под названием «Инвестор».



Версия «Инвестор» из вконтакте дополнена простеньким лобби где можно организоваться с друзьями и поиграть, при этом не нужно находится в одном помещении или даже стране. На стоимость не обращайте внимания – валюта здесь игровая, хотя и с возможностью доната но играть можно абсолютно безвредно для своих личных финансов.


Далее нужно выбрать мечту, или цель (без нее никак даже в игре) и переходить к выбору профессий. Профессии все уникальны в плане доходов и расходов но доход большой роли не играет и не дает преимущества. 



Чем больше доходы – тем больше у вас кредиты и расходы. Более того, первая цель состоит в том чтобы пассивный доход сравнялся с общим доходом. Чем больший начальный доход, тем больший нужно сделать пассивный доход. Так что в начале все равны.



О главном столе и правилах игры можно слишком много рассказать. Чего я не сделаю=) Главное что нужно делать – набирать как можно больше активов в кредит, не обанкротится и позже продать с большой прибылью… или не продать.


Что здесь есть, в игре «Инвестор» и чего нет в оригинальной игре, так это живой фондовый рынок, где цены акций постоянно в движении, иногда случаются банкротства компаний и вы все теряете… как в реальной жизни. Всего здесь есть акции 10 крупных компаний российского фондового рынка, и по 1 облигации на каждую компанию.


И самое важное в этой игре – финансовый отчет, за которым нужно постоянно следить и анализировать. В настольной версии «Денежный поток» или «Cash Flow» все изменения нужно вносить вручную: сколько акций купил, по какой цене, какой бизнес купил или продал, какой первый взнос за недвижимость и закладная, сколько все эти пассивы будут отнимать доходов и тд. Получается симулятор бухгалтера уже. Но, как я писал выше организовываются платные семинары и игры где играют вполне взрослые дяди и тети из бизнес среды, возможно даже на деньги. В этой версии за вас все расчеты делает игра – и от процесса действительно получаешь удовольствие.

Сделаю маленький итог – игра мне понравилась тем что меняет отношение к кредиту и случайным событиям. Без кредитов никогда быстро не сделаешь большой капитал, и не выиграешь а случайные события часто создают много хороших и не очень возможностей. В игре «Денежный поток» или «Cash Flow» еще очень много нюансов которые я не указал, но оставляю их на исследование читателям. Возможно после этой статьи у кого-то появятся желание сыграть. 



 3     0
0 комментариев
19.12.2017 05:00

Не слишком поздно для покупки акций?


Когда мы смотрим на основные мировые индексы, ясно, что они просто скользят на север, как бы напоминая импульс. Тогда наверное возникает вопрос: а не слишком ли поздно занимать бычью позицию на фондовом рынке или увеличить ее?  В поисках ответа на этот вопрос натолкнулся на интересный анализ инвестиционной компании Charles Schwab. Эксперты попытались ответить на вопрос:  в настоящее время акции переоценены?

История предполагает, что акции не переоценены. Оглядываясь на прошлое, нет никакой связи между отношением коэффициента  Р/Е (цена/прибыль) для глобальных индексов и процентом доходности. Это значение для индекса MSCI World был недавно 21.3. Когда отношение Р/Е исторически колебалось между 20,8 и 21,8, в течение следующих 12 месяцев индекс падал на 5% или увеличился на 45%, а средняя доходность составляла 17,5%, - говорит Джефф Клейнтоп, инвестиционный стратег из компании Charles Schwab . По словам Клейнтопа, цены акций выше исторического среднего значения, но нет оснований опасаться, что они не смогут подняться в 2018 году.

Стоит отметить, что отношение  Р/Е для американского рынка составляет 23 и является одним из самых высоких в мире. Отношение Р/Е достигает 18 для европейских рынков и только 15,5 для японского рынка. Означает ли это, что инвесторы должны увеличить долю инвестиций в японских акциях, которые кажутся дешевыми по сравнению с американскими и европейскими? Не обязательно. Важен параметр оценки. Аналитики считают, что все эти рынки в настоящее время оцениваются довольно справедливо, учитывая, какие сектора экономики являются для них «локомотивом» роста. Конечно, однако, не окажется глупой идеей, что инвесторы будут более чем когда-либо диверсифицировать свои портфели географически, по развитым и развивающимся экономикам из разных уголков мира.

Также аналитики отмечают, что корреляция между основными фондовыми рынками является самой низкой с середины 1990-х годов. Это означает, что когда американские индексы падают, это не обязательно случится в Европе или Японии, и наоборот. Давно уже не было лучшего времени для увеличения географической диверсификации - резюмирует инвестиционная компания Charles Schwab.

Метки: США, акции
 0     0
0 комментариев
18.12.2017 16:52

Минимальная от 1999 года доля наличных средств американских инвесторов.

По данным исследования, проведенного Американской ассоциацией индивидуальных инвесторов, наличные деньги имеют самую низкую долю в портфелях американских инвесторов за последние 18 лет. Напомню, что в 2000 году пузырь лопнул в технологических компаний. Эксперты говорят, что еще не слишком поздно занимать позицию по акциям, но при условии, что имеет место очень хорошая диверсификация в том числе географическая.
Доля отдельных активов в статистическом портфеле американского инвестора в соответствии с ноябрьским изданием обзора распределения активов AAII, проведенного Американской ассоциацией индивидуальных инвесторов (AAII) с 1987 года выглядит следующим образом.

  • 39,5% - фонд акций
  • 29% - акции
  • 13,9% - наличные 
  • 13,7% - фонды облигаций
  • 3,9% - облигации


Инвесторы в США увеличивают свою позицию по акциям за счет наличных денег

Пункт «наличные» не без основания  выделен красным цветом - это самое маленькое значение с 1999 года! Это был год, когда на торгах валютных бирж начались операции с евро, новой европейской валютой и когда Борис Ельцин ушел с поста Президента Российской Федерации, и его обязанности были переданы Владимиру Путину. Одним словом: это было давно...



По сравнению с октябрем 2017 года доля денежных средств уменьшились на 1,2  процентных пункта. Ноябрь был 72-м месяцем подряд, в котором он был ниже, чем в среднем по истории 23,5%.
В ноябрьской версии исследования AAII также представлены другие интересные записи а именно то что 56 месяц подряд доля акций и фондов акций в портфеле американских инвесторов который достигла 68,5% и находится выше среднего исторического значения (60,5%).  Очевидно, что инвесторы увеличивают свою позицию по акциям за счет наличных денег. Ноябрь был третьим месяцем подряд, когда доля акций и фондовых фондов в портфелях превышала 68%. Последний раз такая серия состоялась в 2000 году - обращают внимание аналитики AAII.


Еще есть время для инвестирования акций, но стоит диверсифицировать

Стоит ли из-за результатов анализа AAII беспокоиться? Анализ демонстрирует действия инвесторов, а не только настроения. Эти результаты говорят о том, что инвесторы очень оптимистично относятся к фондовому рынку. Эти результаты также говорят о том, что в руках инвесторов все меньше и меньше денег, ив ближайшем будущем не останется достаточно средств для покупки акции.

18 лет - это долгое время. По пути были два больших подъема, и два больших краха. Достаточно было, чтобы американские инвесторы снова оставили очень мало налички в своих кошельках. Конечно, можно представить себе дальнейшие покупки в кредит, но не так давно был отчет, показывающий рекордный долг на американских брокерских счетах... Присутствие на фондовом рынке все больше напоминает хождение по хрупкому льду. Это не означает, что через какое-то мгновение все охладят головы в ледяной воде, но стоит быть осторожнее и двигаться по берегу.



Метки: США
 0     0
0 комментариев
18.12.2017 12:34

Пятничные рекорды на Уолл-стрит



После однодневного «отдыха» три основных индекса американского фондового рынка в пятницу продолжили свой рост, что привело к достижению новых уровней и новых рекордов.Улучшение настроения  на Уолл-стрит стало спекулятивным результатом новых предположений о плане снижения налогов. Инвесторы надеются, что проект поправок попадет на голосование в Палату представителей, и Сенат, на следующей неделе.

Из макро данных, которые попали на рынок в пятницу, заслуживают упоминания только лучший за последние два с половиной года отчет об использовании производственных мощностей в ноябре (77,1%) и увеличения промышленного производства (+ 0,2%).Увеличение индекса в пятницу было спровоцировано  в основном ростом стоимости компаний из финансового сектора, которые зафиксировали самый высокий рост среди 11 основных секторов, включенных в индекс S&P 500. Причиной роста стало то, что именно банки станут крупнейшим бенефициаром изменений в налоговом законодательстве. Среди наиболее важных предложений - сокращение корпоративного налога с 35 до 21 процента.

В конце сессии индекс DJ IA вырос на 0,57 процента. Индекс S&P 500 вырос на 0,89% в то время как технологический Nasdaq вырос на 1,17 процента. В недельном масштабе индексы выросли:  1, 3% 0,9 и 1,4 процента.

Метки: DJ IA, S&P 500, Nasdaq, США
 0     0
0 комментариев
14.12.2017 19:04

Крупнейшая перекупленность с 90х годов на американском фондовом рынке.



Выход индекса S&P 500 на новые рекордные уровни закономерно совпал с тем, что рынок достиг наивысшего уровня перекупленности со времен бума 90-х годов прошлого века. С начала квартала основной индекс Нью-Йоркской фондовой биржи S&P 500 вырос на 5,7 процента, и в среду он вышел на новый исторический рекорд. Таким образом, рост продолжается уже девятый квартал подряд и достигает наилучшего результата за восемь кварталов. Тем не менее, взвинчивание цен на акции индекса привело к перегреву ситуации на фондовом рынке, если брать во внимание результаты анализа индекса RSI.

Показатель, показывающий относительную силу индекса S&P 500, превысил 83 процентов, достигнув самого высокого уровня с 1990-х годов, после того, как с сентября он постоянно превышал уровень перекупленности в  70 процентов значения индекса. Нахождение выше этого уровня выкупа в соответствии с теорией означает повышенный риск нисходящей корректировки.

Метки: S&P 500, США
 1     0
0 комментариев
13.12.2017 10:40

Новые рекорды на рынке акций США. Но не для всех.



Рынок компаний, представляющих традиционные сектора экономики, продолжил свой успешный рост во вторник. В результате нам приходится иметь дело с новыми историческими максимумами индексов Dow Jones IA и S&P500. Ситуация была намного хуже в сегменте технологических компаний.

В конце торговой сессии индекс голубых фишек вырос на 0,49 процента. В свою очередь, индекс широкого рынка S&P500 вырос на 0,16%. Однако технологический Nasdaq потерял 0,19 процента.  Накануне решения FOMC по процентным ставкам интерес инвесторов был направлен на  акции банковского сектора экономики, среди которых были блестящие Goldman Sachs, JPMorgan и Bank of America. 

Ожидается, что монетарные власти в эту среду, 13 декабря повысят цену денег, уже  третий раз в этом году.
Во вторник ФРС получила серьезный повод  в пользу повышения ставок. Инфляция производства в ноябре составила 0,4 процента в месяц и 3,1% годовой инфляции - результаты выше прогнозов.

Акции Boeing значительно подорожали. Повышение цены акций крупнейшего американского производителя самолетов (помимо общей атмосферы роста) объясняется главным образом декларацией компании которая указывает на увеличение  квартальных дивидендов на 20 процентов и изменение текущей программы выкупа акций которая обойдется компании в 18 миллиардов долларов США.  После информации о заказе 100 грузовиков компанией Pepsico бумаги Tesla Motors выросли.

Метки: США, DJI, S&P 500, Boeing
 0     0
0 комментариев
08.12.2017 14:11

Окончание убыточной серии на S&P 500

Dow Jones и S&P 500 выросли на 0,3 процента при вчерашним закрытии торговой сессии. Nasdaq завершил сессию ростом на 0,5 процента.


На фондовых рынках США улучшилось настроение. Торговая сессия в четверг стала первым днем роста котировок для S&P 500 после четырех падающих дней подряд. Это была самая длинная серия падения цены индекса с марта. Однако снижение не превышало 0,4 процента. Это можно объяснить неопределенностью в отношении налоговой реформы и того, смогла ли администрация согласиться с Конгрессом и избежать частичного «закрытия» правительства. В четверг преобладали мнения, что оба вопроса будут успешно решены, для рынка, что спровоцировало рост. Также выросли в цене акции нескольких технологических компаний, которые на предыдущих торговых сессиях просели в цене, что тем самым немного усилило эффект роста. Цена на нефть, которая до этого долгое время росла, сохраняла спрос на акции компаний из энергетического сегмента. Золото и казначейские облигации США дешевели.

На закрытии торговой сессии выросли в цене на 8 из 10 основных сегментов индекса S&P 500. Наибольший спрос наблюдался среди акций на промышленные  (1,0%), IТ (0,7%) и добывающие компании (0,5%). Хуже всего на рынке смотрелись акции таких сегментов как: охрана здоровья (0,1%), коммунальные услуги (-0,2%) и товары повседневного пользования (-0,8%). На закрытии сессии 64 процента компаний из индекса S&P 500 выросли в цене. Половина из 30 голубых фишек  Dow Jones выросла, а другая половина дешевела. Среди первых растущих акций были Caterpillar (1,8 процента), Nike (1,5 процента) и Visa (1,45 процента). Наибольше подешевели акции компаний (-1,0%) Intel, Procter & Gamble (-1,5 процента) и Coca-Cola (-1,55 процента).

Метки: S&P 500, DJI, США
 0     0
0 комментариев
30.11.2017 15:51

Почему некоторые компании без причины растут?

Этот пост о акциях Microsoft , а именно, почему они такие дорогие и Билл Гейтс один из богатейших людей в мире. Смысл, изложенный в посте, не относится только к  Microsoft, а всего лишь рассказ, пояснение на примере этой компании ситуации на фондовом рынке США, причины бурного роста определенных (больше ай ти ) компаний. Не стоит воспринимать изложенную здесь информацию за абсолютную истину.

Как Биллу Гейтсу так повезло? Стоит упомянуть, что если он один из богатейших людей в мире, с состоянием на момент написания статьи под 90 миллиардов то это не значит что этими миллиардами у него завален весь дом наличкой… и он в них купается. Все гораздо скучнее и проще – он владеет акциями которые очень дорого стоят, до неприличия дорого. И по этой причине он считается богатейшим. Но почему они так дорого стоят?
Начнем издалека. Многие из предпринимателей читали или слышали про гараж Билл Гейтса, его первый программный продукт. Только никто не знает сколько он заплатил, чтобы его программный начали использовать в государственных структурах. Но есть большие сомнения в том что он стал бы богатым если бы не фондовый рынок, и особенно NASDAQ.


МАФИЯ

Пределом мечтаний для компании и как признание ее успехов было и есть размещение на Нью-Йоркской фондовой бирже. Если вы видели фото или видео где трейдеры в большом зале с телефонами или блокнотами кричат суетятся и даже бегают то это скорее-всего NYSE. Но случилось так, что в 30х годах большое количество торговцев ценными бумагами не могли стать членами NYSE, потому то она очень закрытая и консервативная. Мафия на мафии. И в результате была создана ассоциация торговцев ценными бумагами, которых не пускали на NYSE. В 60 годы в США начали появляться компьютерные технологии, возникла идея этих создать информационно-торговую систему. Тогда это была внебиржевая организованная торговля. На тот момент это был прорыв в торгах. Первая сделка состоялась в 1971 году – в этом году и была основана биржа  NASDAQ.

Если вы хотите чтобы ваши акции торговались на NYSE – нужно пройти листинг. Эмитент подает документ, его анализируют и биржевой комитет принимает решение допустить или нет. Естественно что очень часто не допускали или в худшем листинге. Закономерно что когда Microsoft  захотела выйти на  NYSE получился курьез. Как биржа оценивала эмитента? Они смотрят сколько заводов, земли, какие доходы и тд. – оценивают активы. Когда у Билла Гейтса работали условно сотня человек и арендовался офис в 1000 метров квадратных то его не восприняли в серьез и он не мог пройти листинг только с штатом работников и компьютерами. Он не отвечал требованиям которые были предъявлены стандартным американским компаниям. Хотя у него уже были программные продукты и его знали. И Билл был вынужден обратиться к NASDAQ, к изгоям. Туда многих принимали без проблем.

Брокеры и торговцы ценными бумагами на NYSE очень долгое время были заинтересованы только в богатых клиентах, с большими суммами, и работали только с ними. Другими словами Нью-Йоркская фондовая биржа была только для богатых американцев. То есть огромное количество американцев отношения к NYSE не имели, особенно после кризиса 30х. Что сделал NASDAQ? Любая домохозяйка теперь смогла покупать любые акции находясь прямо себя дома. До всех этих реформ, рядовые американцы хранили средства на депозите в банках (и сейчас больше-всего денег на депозитах), в инвестиционных сертификатах (и тогда и сейчас большое количество брокеров предлагают клиентам инвестиционные сертификаты). Но после появления полноценного интернета у населения, биржа NASDAQ полностью преобразилась, и у примерно 70% населения США были акции купленные через NASDAQ.


АФЕРА

Теперь возвращаемся к Microsoft, и почему у них получилось. Обычный житель США, который не читает бизнес-газеты, не смотрит деловые телеканалы, передачи и новости как принимает решение что купить? Акции какой компании купит человек, который плохо в этом разбирается? Купит те которые на слуху у многих. Названия которых упоминается на радио, телевидении и газетах.

Как принимали решения на Нью-Йоркская фондовой бирже? Смотрели отчеты, анализировали большое количество данных… прибыль, долг, дивиденды, коэффициенты потом сопоставляли с аналогичными компаниями из отрасли и принимали решение. Но в условиях NASDAQ большинство понятия не имели о всем этом. И здесь Билл Гейтс использовал уловку – информационное поле. Слишком много про него и его компанию писали. Есть мнение что компания тратила огромные деньги на подкуп журналистов, изданий, заказ статей, делались вбросы, создавались фейковые сайты распространяющие разного рода информацию о компании, которые позже исчезали чтобы избежать правосудия. Произошла ситуация что люди покупали не будущие доходы – а слухи. Почему не получилось у остальных? Остальные не заплатили, или мало заплатили да и организовать слухи тоже надо уметь.   

Где-то в 80 годы Microsoft начал активно скупать другие компании. Появлялись разные компании которые занимаются некими программными продуктами. Они тоже выпускают акции. С компанией, которой заинтересовалась Майкрософт начинают переговоры. Появляются утечки информации.  Но фишка в чем. К примеру акции этой компании стоят 500 000 долларов, но майкрософт предлагает купить ее за миллион долларов, но не деньгами а своими акциями, которые на момент покупкислияния будут стоить миллион. В результате просто обмениваются акции и активы Microsoft растут как сумасшедшие. Отдаются акции на миллион, за акции компании, которая объективно не стоит миллион как следствие искусственно завышается стоимость обеих компаний. При этом это происходит на фоне вбросов, утечек информации, допущений аналитиков и тд.
А если на сегодняшний день Билл Гейтс захочет продать все свои акции за деньги? Никто не купит. Он обладает миллиардами, но превратить в деньги не может. Только по маленьким частям продает. Авы купили акции известных компаний?

Метки: США, NYSE, NASDAQ, Microsoft
 1     0
0 комментариев
22.11.2017 21:42

Фондовый рынок США. Краткий обзор и прогнозы.

S&P500 вырос на 0,65 процента, Dow Jones 0,7 процента и Nasdaq 1,1 процент. Все три индекса завершили сессию с рекордным значением.



Ряд хороших квартальных отчетов привел к улучшению настроений инвесторов в США во вторник. Акционеры остались довольны. Повод для радости имеют акционеры компаний производства медицинской техники Medtronic и Jacobs Engineering, которые выросли в цене больше других из индекса S&P 500 во вторник. Кроме продолжающегося роста,  Goldman Sachs также прогнозирует, что индекс может вырасти на 14 процентов  в следующем году, и к 2020 году достигнет 3100 пунктов, при условии, если республиканцы и президент Дональд Трамп смогут снизить налоги, как было ним объявлено ранее, в качестве предвыборного обещания. Как результат снизились котировки цен на облигации,  доллар немного ослаб, а золото и нефть наоборот дорожало.

 
На закрытии выросли  котировки 9 из 10 главных сегментов индекса S&P500. Наиболее дорожали IТ-компании (1,2%) и здравоохранение (0,8%) что ни для кого не стало сюрпризом. Самыми слабыми сегментами были энергетика и коммунальные услуги (по 0,2% каждая) и телекоммуникационные услуги (-0,5%). На закрытии сессии подорожало  70 процентов компаний из индекса  S&P500. Из 30 голубых фишек индекса Dow Jones в среднем выросли 25 предприятий. Самый больший рост котировок показали компании Apple (1,8 процента), Microsoft и Home Depot (1,4 процента). Самыми слабыми компаниями на этот раз оказались JP Morgan Chase (-0,1%), General Electric (-0,8%) и Wal-Mart Stores (-1,0%).

Бычий рынок на Нью-Йоркской фондовой бирже, который начался еще в 2009 году может продолжаться еще следующие три года, и это возможно станет самым длинным периодом роста в истории, и очевидно самый лучший период для инвесторов который был у инвесторов заявил Девид Костин, стратег Goldman Sachs. Нужно пояснить почему пришлось упомянуть именно этого человека из толпы аналитиков. Этот специалист до недавнего времени был одним из самых пессимистических стратегов Уолл-стрит - его прогноз S&P500 на этот год составляет 7,7 процента ниже текущих котировок. Но сейчас он пересмотрел и улучшил прогноз на следующий год с 2500 до 2850 пунктов, что будет означать его потенциал роста на 9,7% (в 2020 году индекс должен достичь 3100 пунктов, что на 19,3% больше, чем в настоящее время).

Это третий оптимистичный прогноз для Нью-Йоркской фондовой биржи в последние дни. Ранее аналитики BMO Capital Markets и UBS Bank заявили о потенциале роста S&P500 к концу следующего года 13,5% и 11,6%. Хотя пессимисты считают, что текущая рыночная ситуация похожа на конец 1990-х годов, но  глубина растущего рынка обнадеживает.


Метки: США
 0     0
0 комментариев
17.11.2017 10:02

Большие малые перемены в рейтинге богатейших китайцев.

Китай, уже давно справедливо признан крупнейшей экономикой мира, и активный рост числа миллиардеров вполне закономерный итог стабильного развития страны. Благодаря бурному развитию экономики в Китае  число миллиардеров уже больше чем в США.  В рейтинге богатейших людей всегда была динамика, миллиардеры прыгали с места на место. Но это нельзя было сказать о первой пятерке, где состояние настолько уже большое что даже крупный рост капитала коллег по рейтингу не делает погоды. Но китайские бизнесмены умеют удивлять.


Джек Ма, глава крупнейшей в Китае компании электронной коммерции Alibaba Group Holding,  хоть и сообщил о существенном росте своего состояния, но попал на почетное третье место в рейтинге самых богатых китайцев по версии Forbes. Лидер рейтинга  также изменился.

Хотя состояние Ма увеличилось более чем на треть и составило 38,6 миллиардов долларов, он потерял должность заместителя председателя. Место Джека занял  По Ма, также известный как Ма Хуатэн, глава технологического гиганта Tencent. После этих изменений его богатство эксперты и аналитики  оценивают в 39 миллиардов долларов, или почти 60 процентный. рост. Не слабо.

Неожиданно для всех рейтинг богатейших китайцев возглавил  59-летний магнат рынка недвижимости Хуэй Ка Янь. Выступающий  также под именем Сюй Цзяинь президент China Evergrande Group сообщил о чистом увеличении стоимости своего состояния более чем на 400% по сравнению с предыдущим годом, если быть точным - до 42,5 млрд. долл. США.

Такому росту, он в основном обязан необычайному подорожанию цены акций своей компании, что добавило его богатству за очень краткий период более 32 миллиардов долларов. Хотя сумма его состояния и кажется огромной, богатство Хуэй Ка Яня составляет менее половины состояния богатейшего человека в мире, соучредителя Microsoft  Билла Гейтса.

Если где-то что-то сильно растет, значит где-то что-то сильно снижается. Нет, это не старая китайская пословица ( хотя очень напоминает) но эта мысль прекрасно характеризирует ситуацию на китайском рынке капитала и не только на нем.  Ван Цзяньлинь, президент конгломерата группы Dalian Wanda Group  упал в рейтинге с первого на четвертое место.  Его состояние «сократилось» на 8 миллиардов долларов до 25,2 миллиарда долларов. Его компания известна как крупнейший в мире застройщик частной недвижимости и крупнейший управляющий сетью кинотеатров, но его стоимость упала из-за серьезной реструктуризации.

Метки: Китай
 1     0
0 комментариев
06.11.2017 11:47

Слабая неделя для развивающихся рынков.

Во время последней торговой сессии минувшей недели на глобальном рынке не было серьезных движений роста или спада. Исключением стал в очередной раз испанский фондовый рынок, который остается нестабильным. Кроме этого, под давлением появились развивающиеся рынки, в том числе Варшавская фондовая биржа.

После беспорядков в связи с избранием нового президента Федеральной резервной системы США, презентации плана налоговой реформы президента Трампа и первого в декаде повышения процентной ставки Банка Англии,  глаза инвесторов были направлены в основном на макроэкономические данные из Соединенных Штатов. Доклад местного рынка труда разочаровал, потому что после прошедшей неблагоприятной погоды инвесторы ожидали роста занятости в октябре больше 300 000, а фактический результат составил +261 000. Кроме того, данные о заработной плате были ниже. Тем не менее, чувство разочарования было вскоре рассеяло индексом ISM,  наиболее активной части экономики США -  сферы обслуживания. Индекс вырос до 60,1 пункта, что является лучшим результатом с середины 2005 года. В результате доходность американских облигаций вернулась выше уровня 2,35%, что стало фактором, способствующим оттоку капитала с развивающихся рынков - под давлением кроме польской ВФБ остаются венгерские, турецкие акции и облигации. Тем не менее отчеты компаний были решающим фактором при открытии индекса Dow Jones для исторических максимумов. Контрольный показатель был выше 23,500 пунктов выше уровня, благодаря лучшим, чем ожидалось, результатам от Apple. В результате, самая дорогая корпорация в мире приблизилась к 900 миллиардам долларов. 

Что касается Европы, уже более 66% из 600 крупнейших местных корпораций сообщили о результатах третьего квартала, более половины из которых превзошли ожидания рынка. Однако сегодня изменения относительно ограничены. Испанский IBEX явно не участвует в торгах, теряя более 1%. Мадрид выпустил европейский ордер на арест для для Карлеса Пудемона, что может усугубить напряженность в Каталонии, что не может не отразится на настроениях на рынке.
В Варшаве также трудно найти позитив. Сегодня почти все локальные индексы потеряли свои позиции, а WIG20 (польский индекс голубых фишек) был наименее перспективным, что также технически выглядит не очень хорошо. Что касается «голубых фишек» по отдельности, то сегодня горнодобывающие компании падают больше других, даже не смотря на очень хорошие результаты по добыче угля. Одна из крупнейших горнодобывающих компаний Европы, если не крупнейшая JSW потеряла почти 2%,  также упала цена KGHM и большинства энергетических компаний. Единственные компании которые не только не потеряли но и сохранили рост – компании банковского сектора в целом. Такая ситуация наблюдается на многих рынках включая российский.

 0     0
0 комментариев
01.11.2017 10:46

Результаты на Wall Street за октябрь

Последняя сессия октября на американских фондовых биржах была под давлением покупателей, хотя их потенциал был заметен прежде всего на рынке технологических компаний. В результате месяц закончился самым большим ростом индекса с февраля.  Хорошим драйвером для роста индексов, в дополнение к высокотехнологичным компаниям, также стали компании которые отчитались о хороших квартальных результатах. Так получилось в случае компаний Mondelez и Kellog, представляющих широко понимаемый потребительский сектор.

 
В целом после квартальных отчетов более половины компаний S&P 500  выросли на 7% в третьем квартале против более ранних прогнозов роста 5-9% в сделанных в начале октября.  Положительным в  также оказались макроданные. Вместо ожидаемого падения индекс PMI в Чикаго вырос до самого высокого уровня с марта 2011 года. В свою очередь, индекс потребительского доверия в США был на 17 летнем пике.

Хорошие настроения были смягчены сильной распродажей акций Qualcomm, достигнув более 7% падения. Это результат информации о том, что производитель iPhone и iPad откажется от мобильных процессоров Qualcomm. Немного исследовав ситуацию, выяснил, что это не просто отказ, о котором все забудут, журналисты и аналитики называют это «патентной войной» которая длится больше года, и отказ является только очередным шагом, логическим продолжением конфликта, который может сильно ударить по цене акций производителя чипов.  При этом, доля Apple выросла более чем на 1,4 процента и установила новый рекорд цены. Новые максимумы также  получили  акций Intel, которая может стать бенефициаром «проблем» Qualcomm.

В конце сессии индекс DJI вырос на 0,12 процента. S&P 500 вырос на 0,09 процента, в то время как технологический Nasdaq вырос на 0,43 процента. Последний установил 62 рекорд закрытия сессии в 2017 году, что является самой длинной из таких серий с 1980 года.

 0     0
0 комментариев
29.10.2017 14:06

Календарь отчетности США (Earnings Calendar)

Календарь отчетности очень важный инструмент в жизни инвестора или трейдера. Позитивные или негативные данные способны остановить или даже развернуть тренд на столько сильно, на сколько сильно реальные данные отличаются от ожиданий аналитиков, сделавших консолидированный прогноз, или ожиданий «толпы». Поэтому крайне важно если не использовать этот инструмент, то как минимум иметь в виду месяцы квартальных отчетов (их очевидно 4) по всему рынку и конкретную дату, вплоть до минут интересующих вас компаний. Это поможет избежать «бурю» и неожиданных движений.

Благо сейчас довольно много сервисов, у которых есть календарь отчетности. Все они в целом схожи, единственное различие в чуть большей или меньшей информативности и удобстве пользования.  Для каждого свое понятие удобства.  Поэтому считаю важным опубликовать списком календари отчетности (Earnings Calendars) по Америке (и не только):

investing.com - очень удобный календарь (не толькопо америке) ставший уже попсовым 

Если в поисковике сделать запрос "earnings calendar" то в результатах будет еще несколько неплохих

Это не весь список. Думаю найдутся еще календари от разных финансовых сервисов, блогов и т.п.

Отдельно стоит упомянуть сервис google finance где на сколько я знаю нет привычного календаря отчетности, но его компенсирует очень удобная функция добавления компании к себе в календарь, после чего все будущие важные события компании или портфеля из компаний будут отображаться у вас в гугл календаре. 

Метки: акции, америка
 1     0
1 комментарий
21.10.2017 18:39

Сезон отчетности - кратко по Америке

В хорошем настроении отправились на выходные инвесторы, торгующие на Уолл-стрит. Благодаря поддержке технологических компаний и банков, индексы поднялись на новые рекордные уровни.

Покупатели получили новый импульс после новостей о том, что администрация Дональда Трампа сделала еще один шаг к реализации налоговой реформы.  Днем ранее, Сенат США принял проект бюджета на 2018 финансовый год, которые открыли путь для республиканцев, возможность сокращения налогов без поддержки оппозиционных демократов.
Это, несомненно, позитивный сигнал для настроений инвесторов, ведь для рынков ценных бумаг любые законодательные акты, направленные на стимулирование роста, являются обещанием прибыли.

Инвесторы уделяют пристальное внимание компаниям, публикующим ежеквартальные результаты. На следующей неделе 183 компании из индекса S&P 500 отчитаются. До сих пор 70% из 88 отчитавшихся компаний смогли разрушить прогнозы экономистов относительно прибыли. Подорожали представители 7 з 11 главных секторов индекса S&P500.
День удался у акционеров PayPal после того, как оператор интернет-платежей похвастался лучшими, чем ожидалось, результатами. Между тем акционеры таких гигантов, как General Electric и Procter & Gamble наверное разочарованы. В обоих случаях их доходы и прибыль отличались от ожиданий специалистов.

В конце пятничной сессии индекс DJ IA вырос на 0,71 процента, S&P500 вырос на 0,51 процента, в то время как технологичный Nasdaq получил рост 0,36 процента. В результате первые два индекса зафиксировали шестое последовательное увеличение, а Nasdaq – четвертое.
Dow Jones IA установил 53-й рекорд в этом году, что является лучшим результатом с 1995 года. В свою очередь, учитывая все три основных индекса, в пятницу они совместно установили рекорд в 24-й раз в 2017 году.

 2     0
2 комментария
21.10.2017 07:55

Такая разная отчетность - Volvo и General Electric.

За последнее время было опубликовано много интересных отчетов, по интересным компаниям. Это краткое резюме по отчетности двух известных компаний, информацию по которым удалось «словить» из множества отчетов других компаний.


Прибыль General Electric упала в третьем квартале, что привело к реструктуризации.
Первый квартал, во время которого управлял новый генеральный директор Джон Фланнери, закончил период с прибылью в размере 1,8 млрд. долларов США. Годом ранее он составил 2,0 млрд. долларов. Прибыль на акцию составила 21 центов против 22 центов в сравнении с прошлым годом. За исключением расходов на реструктуризацию и других сборов, прибыль на акцию упала до 29 центов с 32 центов в 2016 году. Это большое разочарование, потому что рынок ожидал прибыль 46 центов на акцию.
В ответ на результаты доля GE упала на 5 процентов в предсессионной торговле.  Выручка концерна выросла на 14% в третьем квартале, до 33,5 млрд. долл. США с 29,3 млрд. долл. годом ранее. Аналитики ожидали $ 32,56 млрд.




Мечта дальнобойщиков, центров сервисного обслуживания и любителей большой, тяжелой техники - компания Volvo Group добилась отличных квартальных результатов благодаря оживлению спроса. 
Президент Мартин Лундштедт сказал, что результаты улучшили дела во всех сегментах компании. Он подчеркнул 32-процентное увеличение заказов на грузовые автомобили и 45% на строительную технику. С чем могу поздравить компанию.


Чистая прибыль шведской группы в минувшем квартале, закончившемся в сентябре  составила 5,5 млрд шведских крон (673 млн долларов США). В прошлым году прибыль была 2,6 млрд шведских крон, или рост больше 50%.
К слову, это лучший третий квартал, который компания когда-либо имела сказал.  Хорошие результаты привели к более чем 6 процентному подорожанию акций Volvo в пятницу.  Продажи Volvo Group выросли в третьем квартале на 12%. до 77,2 млрд. шведских крон. Операционная прибыль увеличилась на 57%. до 7,4 млрд. шведских крон. Аналитики прогнозируют, что она достигнет 6,5 млрд шведских крон.

 1     0
0 комментариев
15.10.2017 15:41

Рекордные инвестиции.

Еще даже неделя не прошла после публикации поста о новых рекордах на Wall Street, как появляются новые, рекордные данные.


Если верить результатам исследования аналитической компании EPFR Global, которая занимается анализом финансовых потоков, то на этой неделе, в мире в фонды акций было инвестировано 6,6 миллиардов долларов США. Это можно считать абсолютным рекордом.

Большая часть денег была инвестирована в фонды акций Азии. Причиной этого стало собрание правящей партии Китая. Как итог, и приятный бонус, все развивающиеся рынки получили свои порции притока средств, баланс которого стал лучшим за последние 21 недели.

Если подробнее, то 457 миллионов американских долларов было инвестировано в акции США, 855 миллионов USD в акции Западной Европы. Правда это, как заявляет компания в своем отчете, худший показатель для Европы за последние 4 недели. Думаю сложно будет ошибиться в причине этому. Референдум независимости Каталонии заставляет инвесторов нервничать или как минимум сомневаться при инвестициях (горький опыт других референдумов, или другие резкие действий в политике даже такой маленькой страны не останутся незамеченными рынком, как показывает практика). Как результат, из фондов испанских акций «убежало» капитала на 259 миллионов долларов.


 1     0
0 комментариев
15.10.2017 12:10

Бедные военные.

Если верить отчету исследования, средняя зарплата польского профессионального солдата в текущем году составила более 4 875 тысяч злотых брутто (1332 долларов или 76 847 российских рублей), а средняя зарплата государственного служащего армии 3 700 злотых брутто (1027 USD или  59 236 российских рублей), объявил  парламентский комитет обороны. Для сравнения, в интернете встречал информацию о зарплате в российской армии получает от 17 000 рублей до 60 000 рублей, и сильно зависит от звания, выслуги лет, должности, условий и целого ряда других параметров. Что касается украинской армии, здесь все грустно. Военнослужащие не участвующие в АТО получают от 7 до 16 тысяч гривен, а участвующие получают надбавку от 4,5 тысяч гривен за задания на 2 линии обороны, до 10 тысяч гривен за участие в 1 линии обороны. 


По данным отчета с 30 сентября этого года на военной службе Польши находится – 99 728 профессиональных солдат, из которых почти 44 тысячи рядовые,  почти 36,6 тысячи это унтер-офицеры и более 19 000 человек офицеры.

С 2013 по 2017 года средняя зарплата солдата увеличилась на 706 злотых. С 1 января 2016 года средняя зарплата профессиональных солдат увеличилась с  4,3 тысяч до почти 4500 злотых. Другое увеличение, введенное в начале 2017 года, привело к увеличению средней заработной платы до более чем 4 878 злотых брутто.

Базовая зарплата увеличилась с января 2017 года у рядового состава на 300-310 злотых, среди унтер-офицеров - 320-400 злотых, в корпусе офицеров - 410-500 злотых, зарплаты генералов увеличились на 550 злотых. Согласно с базовыми ставкам, действующим с 1 января, зарплата рядового - 3200 злотых, старший сержант - 4 тысячи, капитан около 5 тысяч, полковника около 8 тысячи, а генерала, в зависимости от степени от почти 10 до более 15 тысяч злотых брутто.

Средняя зарплата гражданского служащего в армии была во втором квартале этого года 3,7 тыс. брутто - это около 72% зарплаты солдата, или 67,4 процента вознаграждения работника в государственной бюджетной сфере, 86,7% заработной платы в корпоративном секторе и почти 91,6 процента. по сравнению с работником в экономической сфере.

Почти две трети сотрудников имеют стаж работы более 20 лет, более 95 процентов работает полный рабочий день, 87 процентов имеет бессрочный контракт, а государственные управленческие должности занимают лишь 0,01 процента всех гражданский работников работающих в министерстве обороны и армии.

Согласно исследованию Департамента социальных дел, 75% гражданских служащих идентифицируют себя с польской армией, однако 82 процента из них, не удовлетворяет заработная плата, каждый четвертый видит лучшие перспективы на рынке гражданского труда и 80% тех, кто причиной для ухода указывают низкую заработную плату.


 1     0
0 комментариев
09.10.2017 13:31

На Wall Street новые рекорды.


S & P500 вырос на 0,6%. и достиг рекордного уровня за шесть последовательных сессий. Это самая длинная такая серия в течение 20 лет. Dow Jones вырос на 0,5 процента, а Nasdaq - на 0,8 процента. Все три индекса достигли вместе рекордной стоимости для трех сессий подряд.


Акции в США выросли благодаря хорошим макроэкономическим данным, опубликованным до начала сессии, что подтверждает продолжающееся восстановление экономики в США и политические решения. Палата представителей проголосовала в четверг принять план бюджетных расходов в 2018 году финансового года, в том числе законодательного решения, позволяя  принять ожидаемый рынком закон реформации налогов благодаря большинству голосов в Сенате, где республиканцы имеют 52 мест из 100. Еще одним положительным импульс стало подтверждение новости, о занятии поста заместителя главы ФРС Рэндаллом Кварлсом , который, как ожидается, будет играть ключевую роль в плане дерегулирования, объявленном президентом Дональдом Трампом. Доллар усиливается, нефть дорожает , золото дешевеет.


При закрытии увеличилась цена 8 из 10 основных сегментов S&P500. Акции IT и финансовых компаний были самыми дорогими (по 1,0%). Самыми слабыми сегментами были коммунальные услуги и телекоммуникационные услуги (-0,1%). На закрытии дорожали 68% из индекса  S&P500 Goldman Sachs (2,4 процента), Microsoft (1,7 процента) и Apple (1,2 процента) выросли больше других. Больше всех дешевели Procter & Gamble (-0,4 процента), Walt Disney (-0,4 процента) и UnitedHealth Group (-1,3 процента) .


Метки: акции, америка
 1     0
0 комментариев
08.10.2017 14:03

Идеальная гавань для бизнеса.



Республика Маршалловы Острова - небольшое островное государство, расположенное в Тихом океане. Отличается современной и стабильной юрисдикцией, подходящей для ведения бизнеса. Ее гибкость и конфиденциальность привлекает как крупных бизнесменов, так и частных лиц.


Минимальные обязательства по отчетности

На Маршалловых островах принцип нулевого налога применяется ко всем видам доходов, то есть дивидендам, лицензиям, процентам и другим доходам. Поэтому необходимо заплатить только один публичный налог - в виде ежегодного единовременного взноса юридическому лицу, имеющему корпоративный реестр. В идеале, если этот сбор включен в стоимость годового технического обслуживания компании - вам не нужно беспокоиться о дополнительных платежах. Кроме того, у компаний нет каких-либо других налоговых обязательств. Поскольку компаниям, зарегистрированным на Маршалловых островах, не нужно платить налоги на свой доход, им не нужно представлять годовые отчеты местным властям. Нет необходимости проводить аудит, например, как в Гонконге.


Минимальные требования для партнеров, совета директоров, секретаря и штаб-квартиры компании

Особых требований к акционерному капиталу компании нет. Требуется иметь только одного директора и одного акционера. Члены этих органов не обязаны проживать на островах. Они могут быть как физическими, так и юридическими лицами. Один человек может совмещать функции секретаря и директора. При подаче заявки на регистрацию компания должна иметь регистрационный адрес на Маршалловых островах, но в любое время может перевести свой зарегистрированный офис в другую страну.


Добровольное формирование отношений внутри компании

Партнеры могут очень гибко формировать внутренние отношения. Компания имеет возможность выпускать 500 акций без номинальной стоимости или может удерживать капитал стоимостью до 50 000. долларов. Капитал может быть выражен в любой валюте. Примечательно, что капитал только заявляется, поэтому компания не должна иметь на момент регистрации указанную сумму.


Название компании - как правильно ее выбрать?

Название компании может быть выбрана свободно. Оно должно заканчиваться одним или несколькими словами или их соответствующей сокращенной формой, такими как Limited, Corporation и т. д. При создании имени предприниматель может использовать, например, британские или американские правовые формы для названия. Вы можете использовать только латинский алфавит. Если имя указано на языке, отличном от английского, суд места регистрации может запросить перевод компании. В названии вы не можете использовать слова: банк, благотворительность,  учреждение, фонд, страхование, партнерство, доверие. Компания не должна указывать на отношения с государственными учреждениями.


Маршалловы острова защищают конфиденциальность владельцев компаний

Для тех, кто по многим причинам больше всего обеспокоен анонимностью, Маршалловы острова станут правильным выбором. Одним из преимуществ этого места является нераскрытие реальных бенефициаров для компании. Местное регистрационное бюро не ведет регистрацию данных управления или акционеров. Реестр республики не раскрывает никакой информации о компании, кроме зарегистрированного офисного адреса и зарегистрированного агента. К сожалению, использование последней услуги является обязательным. Только агент знает о структуре собственности компании. На Маршалловых островах возможно создание так называемых «назначенных директоров, акционеров и секретарей» в предоставляемых ими номинальных услугах.


Дополнительные преимущества

Запуск бизнеса на Маршалловых островах в первую очередь выделяется ограничением ненужной бюрократии. Экономия времени, предприниматели могут сосредоточиться на управлении бизнесом. В отличие от, например, ЕС,  здесь  нет официальных требований для собраний членов - они могут проходить в любой точке мира, звонить по телефону, электронным или доверенным лицам. Юрисдикция также позволяет заполнять документы по факсимильной связи, а корпоративные документы не обязательно должны быть предварительно сертифицированы в консульстве. В пользу этой юрисдикции также входят и другие факторы: ее официальной валютой является доллар США, а официальным языком является английский. Правовая система Маршалловых островов основана на системе общего права, принятой Соединенными Штатами, но многие местные решения были заимствованы из британской правовой системы.

По материалам:
interia.pl
wikipedia.org
Метки: бизнес
 2     0
0 комментариев
03.10.2017 17:30

Три кита индустрии видеоигр.

В предыдущем посте о видеоиграх я кратко описал ее состояние на сегоднящий день и кратко проанализировал  три самых крупных и влиятельных компаний в этой индустрии. По совместительству они оказались одними из моих самых любимых разработчиков или издателей, с точки зрения пользователя. 

В этом посте, я кратко расскажу о трех, на мой взгляд главных компаниях поддерживающих и стимулирующих развитие индустрии видеоигр. Наверное не будет ошибкой считать что благополучие этих трех компаний практически полностью зависит от игровой индустрии. Вы наверное догадались уже что это за компании. 
Никто не покупает столько центральных проессоров и видеокарт, сколько покупают любители поиграть (геймеры) и сейчас уже большую долю покупателей составляют майнеры. Но о них позже.


Первый кит – синий.

На первом месте (это не рейтинг, просто для удобства) компания Intel — крупнейший в мире производитель микропроцессоров, занимающий на 2008 год 75 % этого рынка. Если посмотреть в статистику Steam где собраны данные о конфигурации компьютера более 65 миллионов пользователей. Если верить статистики то доля у интел 83,44% и продолжает расти. Это связано с тем, что компания разрабатывала и выпускала каждый год новое поколение процессоров в связи с чем стабильно заполняла рынок своей новой продукцией, в отличие от своего главного и пожалуй единственного конкурента компании AMD.












Если взглянуть на финансовую сводку, то здесь все более чем прекрасно.

Средняя чистая прибыль 10-11 миллиардов при среднем общем доходе в 55 миллиардов. Как есть стабильность в доходах, также есть и стабильность в цене на акции компании. Да в последнее время был довольно существенный рост, но на его продолжение рассчитывать не стоит. Особенно если брать во внимание недавние успехи AMD. 



Второй кит – красный.

Вторая в списке - компания AMD, производитель интегральной микросхемной электроники. Большинство пользователей, включая поклонников продукции компании интел очень не хотели бы банкротства этой компании, или сильной потери доли рынка. Ведь только эта компания создает конкуренцию, и не дает  intel монополизировать рынок, диктовать свои цены  или как минимум расслабиться.
К сожалению с 2012 года, думаю со мной согласятся многие, AMD не выпускала конкурентоспособные модели процессоров, что не могло не отразится на доле рынка, прибыли компании и цене на акции. Но с выпуском новой линейки процессоров Ryzen – доля рынка существенно начала расти, и сейчас составляет около 30%. Еще нужно упомянуть, что AMD производит процессоры для игровых приставок Sony PS и Xbox от Microsoft тем самым занимая больше половины рыка игровых консолей. 
С видеокартами дела у компании  получше. Компания занимает 27,5% рынка. И благодаря майнерам AMD удалось неплохо заработать. Во втором квартале дополнительная прибыль составила около $875 млн, и эта цифра еще не окончательная. Для сравнения – столько же компания заработала за весь прошлый год. Правда большие продажи могут очень быстро закончится, если цены на криптовалюты которые добываются видеокартами начнут снижатся.


Минимальная цена на акции за последние 5 лет была на отметке 1.69. Сегодня цена значительно выше благодаря новой линейке свои процессоров и огромному спросу майнеров на видеокарты. 




Третий кит – зеленый.

Компания NVIDIA - американская компания, один из крупнейших разработчиков графических ускорителей и процессоров, а также наборов системной логики. На рынке продукция компании известна под такими торговыми марками как GeForce, nForce, Quadro, Tesla, ION и Tegra. Не смотря на то что находится под постоянным давлением со стороны своего конкурента AMD, которая проявляется в постоянно обновляющейся продукции и очень демократичными ценами, компании NVIDIA удалось завоевать свою долю рынка, которая на сегодняшний день составляет больше 70%.


Постоянно растущая выручка и чистая прибыль, а также новые тысячные модели видеокарт вместе с майнерами сделали компанию одной из самых привлекательных для инвесторов на данный момент. Цена на акции выросла многократно, и продолжает расти.



Метки: intel, amd, nvidia
 1     0
0 комментариев
01.10.2017 21:55

Вся наша жизнь - игра

Наверное, нет в современном мире людей, которые хоть раз да не играли в игру на телефоне, персональном компьютере или приставках Xbox от Microsoft, Sony PlayStation или других менее популярных платформах.  Стоит несколько раз поиграть – и для многих это останется в твоей жизни навсегда. Что здесь говорить, давайте взглянем на очень наглядную статистику одной из самых популярных игровых площадок STEAM. Статистика демонстрирует (зеленые точки) хоть 1 загрузку игры за последние 7 дней. 


Даже из Северной Кореи, из города Хамхын была скачана, а возможно куплена на этой неделе игра. А учитывая режим этой страны это либо сам вождь, либо приближенные решили потренироваться поиграть в Homefront =) Кто не в курсе – посмотрите какой у нее сюжет.  Практически из всех заселенных точек планеты идет поток загрузок и покупок. Этот бизнес уже не нужно масштабировать. Только на одной площадке СТИМ на данный момент одновременно находится от 9 до 16 миллионов пользователей. 

Для одной части людей видеоигры стали как развлечение или хобби – для других как смысл жизни, работа и даже спорт. Ежегодно проводится сотни турниров с сотнями и даже миллионными призовыми фондами.  Все что популярно, очень быстро монетизируется. Сегодня это целая, очень мощная индустрия. На разработку игр и все что с этим связано тратятся огромные суммы, нередко превышающие суммы потраченные на самые дорогие фильмы.

Исследовательская компания Newzoo опубликовала отчет согласно которому рынок видеоигр в 2017 году составит $108,9 миллиардов. В 2016 этот показатель был  $101,1 млрд. Также прогнозируется, что объем рынка в 2020 году составит 128,58 миллиардов долларов, или примерно 7% в год. Можно сказать очень бурный рост.


Росту игрового рынка в первую очередь поспособствует мобильный сегмент, а в плане географии расширение произойдет за счет Китая и других азиатских стран. А вот в сфере игр для ПК ожидается спад. Что касается консолей, то Microsoft, Sony и Nintendo по-прежнему доказывают жизнеспособность сектора.




ПРИБЫЛЬНАЯ ВИРТУАЛЬНАЯ ЖИЗНЬ


К примеру, подразделение компании Activision Blizzard - Blizzard Entertainment создала целый ряд замечательных видеоигр, но их, как мне кажется, гордостью, выступает немного потерявшая в популярности, но всё равно игра мирового масштаба World of Warcraft, которая в виде платежей за подписку ежемесячно приносит компании по 15 долларов. А таких подписок, по заявлению одного из работников компании – 10 миллионов, или 150 000 000 долларов выручки ежемесячно. Про этом всем даже ожидается рост до минимум 12 миллионов подписок.

Другое подразделение – компания Activision, известная культовой серией игр Call of Duty. За первые три дня продаж своей 12 части Call of Duty: Black Ops III, компания выручила больше полумиллиарда долларов (550). На фоне продаж своей 9 части это выглядит не особо впечатляюще поскольку в 2012 году Call of Duty: Black Ops II заработала ровно полмиллиарда всего за 24 часа с момента старта продаж. И даже сегодня, продукты 2012 года продолжают приносить деньги, ведь продажи никто не отменял. И это выручка только за 2 игры из серии которая на данный момент насчитывает 14 игр. С начала появления первой части Call of Duty в 2003 году разработчики продали более 250 миллионов копий игр серии. В ноябре 2014 года компания Activision представила отчет о количестве продаж игр серии. Выяснилось, что ближе к концу 2014 года было продано более 175 миллионов копий игры.

По данным Gamebomb.ru, за все время существования серии, прибыль от продажи шутеров Call of Duty составила около 10 миллиардов долларов США, и эта цифра продолжает расти с каждым днем. Давайте взглянем на график котировок акций Activision Blizzard. У компании с такой выручкой наверняка все должно быть хорошо.


Можно сказать график выглядит просто замечательно. Кстати, уже была представленная 14 часть серии Call of Duty: WWII – а это значит что будет новая большая прибыль и новый рост котировок.


ВЕЧНАЯ КОНКУРЕНЦИЯ



Одним из главных конкурентов продолжает оставаться корпорация Electronic Arts (EA). Известная спортивными играми, изданными под лейблом EA Sports, игры, основанные на популярных лицензиях кино, такие как Harry Potter, и игры от продолжительных серий, таких как Need for Speed, FIFA, Medal of Honor, The Sims, Battlefield и более поздние игры: Burnout и серия Command & Conquer. Они также являются дистрибьюторами серии Rock Band.

В прошлом году компания получила при общем доходе 4 400 000 000 долларов чистую прибыль в 1 160 000 000. Интересная ситуация произошла с ценой на акции. В 2014 году, при общем доходе 3 580 000 000 долларов чистая прибыль получилась примерно 10 000 000. Но именно в этот период начался бурный рост цен на акции. Лично я, это связываю с тем, что в 2013-2014 году были анонсированы и готовились к выпуску целый ряд новых продуктов. Огромные деньги потрачены на разработку, и компания закончила год говоря в 0. Акции начали расти именно на ожиданиях инвесторов. К слову, они продолжают расти и сегодня.




И последняя в этом посте, но далеко не по значению - Ubisoft Entertainment SA, французская компания, специализирующаяся на разработке и издании компьютерных видеоигр, главный офис которой располагается в Монтрёй, Франция. Компания включает в себя студии в более чем 20 странах, среди них США, Канада, Испания, Китай, Германия, Россия, Болгария, Украина, Румыния и Италия. Ubisoft является одним из крупнейших игровых издателей в Европе. Ubisoft создала несколько успешных и награждённых призами игр, среди которых Assassin's Creed, Tom Clancy's Splinter Cell, Prince of Persia: The Sands of Time, XIII, Far Cry 2, Rayman 3, Tom Clancy's Rainbow Six 3: Raven Shield и Beyond Good & Evil.

Удивляет то что при довольно низкой чистой прибыли акции компании продолжают расти, и достигать новых ценовых рекордов. Я связываю это с тем что большая часть средств идет в разработку новых продуктов, что не может не радовать меня, как и других поклонников этой компании и ее продуктов.





Источники:

http://gamebomb.ru/gbnews/14940

https://hi-tech.ua/obem-ryinka-kompyuternyih-igr-sostavit-108-9-milliardov-v-2017-godu/

http://store.steampowered.com/stats/?l=russian

https://ru.wikipedia.org/wiki/Electronic_Arts

https://ru.wikipedia.org/wiki/Ubisoft


 2     0
0 комментариев
26.09.2017 14:06

Такой прибыльный безвизовый режим.

Во втором квартале этого года средний гражданин Украины в Польше потратил около 773 злотых, наибольше из всех иностранцев - согласно последним данным GUS.


Иностранцы, которые во втором квартале 2017 года пересекли  наземные границы Польши, потратили здесь 10,9 млрд. злотых (на 5,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года и на 16,8% по сравнению с предыдущим кварталом). Наибольшая доля этих расходов приходится на лиц, пересекающих границу с Германией (47,6%), за ними следуют Украина (20,3%), Чехия (11,5%), Словакия (7,8%), Беларусь (6,4% , Литва (4,8%) и Россия (1,6%). Иностранцы, которые летели в Польшу на самолете или прибыли морским путем потратили гораздо меньше, около 1,5 млрд. злотых в магазинах, гостиницах и ресторанах.

По данным Центрального статистического управления (ГУС), украинцы (и, в меньшей степени, другие путешественники, путешествующие с этого направления), которые пересекли границы в период с апреля по июнь, потратили в Польше 1,9 млрд. злотых, а немцы - 4,6 млрд. злотых. Хотя туристы из-за Одры в целом оставили больше денег, оказались самыми прибыльными именно украинцы. Средние расходы украинцев, посещающих Польшу за рассматриваемый период, составили 773 злотых (на 42% больше, чем в первом квартале 2017 года), а немцы оставили только 448 злотых.

 

Эти цифры выглядят шокирующими, особенно если сравнить их со средней зарплатой в Украине. По данным Государственной службы статистики Украины, данные показывают, что во втором квартале этого года средняя зарплата составляла около 7 тысяч. гривен, которая при конвертации злотого дает около 960 злотых. Поэтому можно сказать, что украинцы приходят и оставляют с собой почти всю свою  зарплату.

На что тратят деньги? Они не пользуются во время  визитов в Польшу на отели и ресторатораны. В основном покупают непродовольственные товары (83% расходов), такие как материалы для строительства, ремонта и обслуживания жилья или бытовая техники, и электроники, а также запасные части и принадлежностей для транспортных средств. Для пищевых и безалкогольных напитков украинцы выделили около 13% расходов, на остальное около 4%.

 0     0
0 комментариев
26.09.2017 13:29

Где живет больше миллионеров? Рейтинг из 10 городов. Часть 2

Есть города на Земле, где вероятность встретить миллионера равняется 1 к 3. Это города в которых каждый третий житель располагает активами стоимостью минимум миллион долларов. Журнал Spear's при помощи компании  Wealth Insight составили список городов с наибольшим количеством миллионеров в процентном соотношении.

8 место. Франкфурт.

Этот город известный в основном как финансовый центр и один из наибольших логистических узлов Германии и ЕС. Франкфурт также есть Меккой для необычно богатых людей.

Из больше 720 тысячи жителей - 2,7 процента есть миллионерами. Возможно, их привлекает история города, в котором активно развивался и набирал силу род Ротшильдов, один из самых богатых семей в истории.


7 место. Гонконг.

Вторая после Сингапура, азиатская метрополия - Гонконг. Специальный административный регион Китая, тянет к себе как магнит миллионеров. Среди больше 7 миллионной популяии - 2,7 процента есть миллионерами. Этот город выбрал для жизни один из богатейших азиатов, Ли Кашин, контролирующий конгломерат Hutchison Whampoa, с состоянием 27, 1 миллиарда долларов.

В Гонконге также живет самая богатая женщина Китая. Состоя Чжоу Цюньфэй оценивают в 5,9 миллиарда долларов. Занимается производством экранов для смартфонов и ноутбуков марки Samsung и Apple.


6 место. Осло.

Самый большой город Норвегии, и ее столица Осло в котором 2,9 процентов из 650 тысяч жителей располагает суммой с минимум шестью нулями на конце, если перевести состояние в доллары. Вместе с соседними районами, в качестве агломерации, Осло обьединяет более четверти населения Норвегии, включая многих миллионеров.

Собственно в этом городе осел Юхан Юхансон, один из богатейших норвежцев, состояние которого оценивают в 2,6 миллиарда долларов. Источником его богатства есть сеть магазинов NorgesGruppen которая контролирует больше 40 процентов рынка Норвегии.


5 место. Лондон.

Пятёрку городов с наибольшим количеством миллионеров открывает Лондон. Это самый большой город ЕС, самый важный финансовый центр мира, где совершаются глобальные сделки, и большой бизнес не покидает столицы Великобритании не смотря на финансовый кризис и Brexit.

В Лондоне свои представительства имеют пару сотен банков, здесь самая большая биржа в Европе и множество инвестиционных и страховых компаний.


Ничего удивительного, что аж 3,4 процента жителей этого города есть миллионерами. Среди них, самая богатая семья Великобритании - клан Hinduja и также братья Рубены, второй номер в рейтинге богатейших британцев.


4 местоНью-Йорк.

Это единственный американский город, который попал в этот рейтинг. Правда Нью-Йорк действительно заслужил звание "города миллионеров". Собственно в этом городе увидел свет один из первых миллиардеров - Джон Рокфеллер. Среди горожан, достигнувших этого исключительного статуса есть также основатель Facebook Макр Цукерберг. В этом городе не только рождаются одни из самых богатых, но и многие миллионеры выбирают Великое Яблоко как место для жизни.

Это четвертый, самый густонаселенный город миллионеров  - они составляют 4,7 процента населения. Это означает, что примерно один из двадцати жителей Нью-Йорка - миллионер. Одним словом, город привлекает большие деньги.


3 место. Женева.

Женева открывает тройку из самых населенных городов-миллионеров. Город привлекает много миллионеров. Аж 17,7 процентов жителей могут похвастаться владением более миллиона долларов. Многие из них обратились в Женеву по соображениям льготного налогообложения. Помните, что в Швейцарии уплачивается подоходный налог.

Здесь живут Джанлуиджи и Рафаэла Апонте владельцы компании Mediterranean Shipping Company S.A. Их собственный капитал оценивается приблизительно в 2,9 миллиардов долларов (по данным журнала Форбс, который поместил мужа и жену на одно из мест в рейтинге самых влиятельных персон планеты).


2 место. Цюрих.

На втором по численности миллионеров городом в мире стоит Цюрих. Каждый четвертый житель этого главного экономического центра Швейцарии является миллионером. Как и в Женеве, здесь привлекает не просто чистый воздух, но прежде всего налоговое преимущество для богатых.

Одним из самых известных жителей города является певица и актриса Тина Тёрнер - обладательница восьми премий «Грэмми».


1 место. Монако.

В рейтинге самых заселенных миллионерами городов мира доминировали европейские города. Первое место - также европейский адрес - Монако. Здесь каждый третий житель - миллионер. Аж 31,1 процента жителей этого княжества могут похвастаться ликвидными активами, превышающими один миллион долларов.

Что привлекает их здесь? Более 300 солнечных дней в году с мягким климатом окажется недостаточно. Банковская тайна и нулевой налог на прибыль, безусловно, более ценны.

Это также объясняет, почему среди семи городов Старого континента, входящих в первую десятку списка, менее половины городов являются странами-членами Европейского союза. Богатые люди выбирают гораздо более сдержанные и дружественные к налогом адреса из-за пределов ЕС.

 0     0
0 комментариев
22.09.2017 13:20

Импортозамещение ОПК Украины.

Буквально вчера один из польсователей сайта разместил аж 2 поста о импортозамещении в России, и для сравнения в одном из постов были данные по Украине. Никакой особенной информации по Украине не было, что логично. Продукты питания замещать необходимости нет, даже при том что эту страну заваливает своими яблоками Польша. Но правительство Украины, как и России поняли что если импортозамещение продовольствия не принисет больших дивидендов, скорее политических - то замещение в производстве вооружения просто необходимо. Экономика СССР была создана, и работала так, что предприятия зависили друг от друга, были разбросаны по всей стране. Собирать холодильник могли в одной точке, а производить комплектующие могли за тысячу километров. Так работала военная промышленность Украины и России до 2014 года.


Как пример удачной работы по импортозамещению в "Укроборонпроме" приводят Харьковское машиностроительное бюро им. Морозова.



Продукция

Позиции, по которым необходимо

импортозамещение на 01.01.2015

Количество замещенных позиций

по состоянию на 31.12.2015

Остаток деталей и механизмов которые не удалось заместить в 2015 году
1 БТР-4 52 48 4
2 БТР-3 80 73 7
3 ТБКМ "Дозор-Б" 49 45 4
4 БМ "Оплот" 140 130 10

Всего 321 296 25

В итоге, за 2015 год предприятию удалось заместить 92,2% импортных комплектующих. Производство оставшихся 7,8 импортных единиц планируют наладить за следующих 1-2 года. 

Непонятная очень ситуаия с концерном "Антонов", где техника была спроектирована таким образом, чтобы 50% комплектующих поступало из РФ. Заместить их за один день невозможно. За один год был произведен только 1! самолет. И я очень сомневаюсь что сложная электроника типа навигации там украинского производства.



По материалам сайта https://delo.ua

 0     0
0 комментариев
21.09.2017 15:46

Где живет больше миллионеров? Рейтинг из 10 городов. Часть 1

Есть города на Земле, где вероятность встретить миллионера равняется 1 к 3. Это города в которых каждый третий житель располагает активами стоимостью минимум миллион долларов. Журнал Spear's при помощи компании  Wealth Insight составили список городов с наибольшим количеством миллионеров в процентном соотношении.


10 место. Амстердам.

Рейтинг городов, наибольше заселенных миллионерами открывает Амстердам. Согласно расчетам Spear's и Wealth Insight 2,7 процентов жителей столицы Нидерландов долларовые миллионеры. Как видите город известный в основном велосипедами, кафешками и кварталом красных фонарей привлекает и много богатых людей.

Неудивительно, что в этом городе знаменитый конференц-центр Amsterdam RAI принимает всемирно известную ярмарку миллионеров.


9 место. Сингапур.

Когда-то маленькое рыбацкое поселение, сегодня - один из самых важных финансовых и бизнес-центров. Называемый "домом миллионеров" Сингапур - один из двух азиатских городов, которые попали в рейтинг.

Из чуть больше 5,6 миллионов жителей этого города-государства, 2,7 процента из них составляют люди, располагающие состоянием от миллиона долларов. Среди них, самые богатые жители Сингапура есть Роберт и Филип Нг, магнаты рынка недвижимости, активы которых оцениваются в 7,6 миллиарда долларов.

 0     0
0 комментариев
21.09.2017 13:52

За год на 44 тысячи миллионеров больше. На Великобритании их уже 625 тысяч.

Один из 76 граждан Великобритании есть миллионером - такой сделал вывод в своем рапорте  Barclays Wealth & Investments (один из крупнейших в Великобритании и мире финансовый конгломерат).


Как такое возможно? Причиной этому стал рост цен на недвижимость туманного Альбиона. Их Количество увеличилось на 44 тысячи за последние 12 месяцев. В целом, в стране миллионеров уже рекордных 625 тысяч - самая большая цифра за историю Великобритании. К примеру, в прошедшем году, только 1 из 84 британцев мог называть себя миллионером, зная о цене на недвижимость.

Приблизительно половина, или 295 тысяч миллионеров проживают в Лондоне и на юго-востоке Великобритании. Автор рапорта утверждает что рост цен на недвижимость означает что термин "миллионер" больше не может означать что-нибудь незаурядное или сверхбогатое.


 0     0
0 комментариев
09.09.2017 15:29

ПРОЦЕНТ ПРИБЫЛЬНЫХ КЛИЕНТОВ НА РЫНКЕ ФОРЕКС ЗА 2016-2017 ГОД В ПОЛЬШЕ

Процент прибыльных клиентов всегда была интересной темой, и хоть раз да интересовал любого кто как-то связан з рынком форекс. Тема эта окружена догадками, ведь конкретного отчета с точными данными нет… или пока мне не встречались. Все что я слышал – это 98% убыточных трейдеров.    

Комиссия Финансового Надзора Польши провела исследование, и представила результаты клиентов на рынке форекс за 2016-2017 год. Базируются они на методологии, которая ссылается на сальдо клиента на конец отчетного периода за торговые операции на всех типах производных инструментов.

    В сравнении с 2016 годом, в 2017 году на 11.3% упала средняя прибыль в пересчете на клиента брокерских компаний. Самыми популярными среди инвесторов инструментами в 1 половине 2017 года, как и в 2016 продолжают оставаться форекс CFD и  CFD на индексы.

    Если на коротком отрезке времени больший процент инвесторов получили прибыль, то на долгом отрезке времени около 80%  клиентов торгующих на рынке форекс несут потери. Больше информации есть в таблице ниже. Стоит отметить то, что в исследовании используют данные только брокерских контор получивших лицензию на работу в Польше, и находятся под надзором Комиссии Финансового Надзора Польши. 


год

1 полугодие 2016 2016 год
1 полугодие 2017
прибыль клиентов USD
38 572 248
39 960 574
35 137 670
число активных клиентов получивших прибыль

7560

8018
7768
средняя прибыль на клиента USD
5102 4984
4523
потеря клиентов USD
-94 756 660 -149 872 885
-92 448 110
число активных клиентов получивших убыток
22 713 30 673
22 330
средний убыток на клиента USD
-4 172 -4 886
-4 140
% клиентов которые получили прибыль 
25,0% 20,7%
25,8%
% клиентов которые понесли потери 
75,0% 79,3%
74,2%
средний результат на клиента 
-1 855 -2 841
-1 904
Примечание: пересчет с польского злотого в доллары произведен 09.09.2017
Источник: https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Forex_wyniki_58546.pdf


 1     0
5 комментариев